Formularz został pomyślnie przesłany.
Więcej informacji można znaleźć w skrzynce pocztowej.
Zatrudnij nas
O nasUsługiTechnologiePortfolioInnowise opracowuje platformy służące do legalnego emitowania, bezpiecznego przechowywania i obrotu tokenami zabezpieczonymi nieruchomościami. Od tworzenia struktur SPV i integracji procesów KYC po obsługę rynku wtórnego — budujemy kompletne rozwiązania i robimy to na dużą skalę.
Tokenyzacja nieruchomości polega na przekształceniu udziałów własnościowych w lokalu mieszkalnym, budynku mieszkalnym, lokalu użytkowym lub portfelu nieruchomości w cyfrowe tokeny zapisane w łańcuchu bloków.
Prawa własności są przekształcane w tokeny za pomocą konstrukcji prawnej. Inwestorzy nabywają udziały i otrzymują proporcjonalną część dochodów z wynajmu oraz zysków z wzrostu wartości aktywów.
Tokenizowane nieruchomości są obecnie przedmiotem obrotu na rynkach wtórnych platform oraz na forach P2P. W miarę dojrzewania tej klasy aktywów obrót przenosi się na regulowane platformy transakcyjne.
Różne klasy aktywów wymagają różnej struktury, logiki zgodności i modeli dystrybucji. Konstrukcja tokena, ograniczenia transferu i prawa inwestorów różnią się w zależności od rodzaju nieruchomości i mechaniki przychodów. Poniżej znajdują się główne kategorie typowych struktur tokenizacji.
Aktywa biurowe, handlowe i przemysłowe mogą wykorzystywać SPV, z tokenami reprezentującymi kapitał lub prawa do dochodu powiązane z wynikami najmu i wynajmu.
Portfele wielorodzinne i na wynajem obsługują współwłasność ułamkową, w której tokeny przyznają prawa do kapitału lub wynajmu powiązane z przepływami pieniężnymi.
Gdy komponenty mieszkaniowe i komercyjne współistnieją, logika tokenów przydziela skonsolidowane przychody lub zyski segmentu do różnych strumieni przychodów.
Tokeny kapitałowe lub strukturyzowane tokeny dłużne finansują budowę wstępną i etapową, z logiką uwalniania i dystrybucji kapitału opartą na kamieniach milowych, odzwierciedlającą postęp projektu.
Nieruchomości premium w lokalizacjach o wysokim popycie umożliwiają ułamkowy udział. Ekspozycja inwestycyjna może obejmować kapitał własny, udział w przychodach lub struktury hybrydowe.
Zamiast pojedynczego aktywa, zdywersyfikowane portfele są tokenizowane na poziomie funduszu, dając inwestorom proporcjonalną ekspozycję na wiele nieruchomości w ramach jednej struktury.
Wybierz model tokenizacji i zaznacz potrzebne funkcje. Szacowany nakład pracy, harmonogram oraz zależności od dostawców będą aktualizowane na bieżąco, dzięki czemu przed nawiązaniem kontaktu z dostawcą będziesz mieć pełny obraz procesu tworzenia rozwiązania.
Zmieniając opóźnienie dostawcy po lewej stronie, można zaobserwować przesunięcie terminów w dalszej części łańcucha dostaw. Jeśli występują jakieś wąskie gardła, można już teraz oszacować ich wpływ, zamiast odkrywać je dopiero po podpisaniu umów.
Organizujemy emisję zgodnie z przepisami MiFID II i MiCA. Dzięki temu możemy podłączyć Państwa token do platform DLT Pilot. W rezultacie będzie on mógł wejść do obrotu na platformach 21X i BX Digital.
Emisja odbywa się zgodnie z przepisami MiCA. Realizujemy ją w ramach nadzoru sprawowanego przez Consob. Gwarantuje to, że włoskie aktywa są prawidłowo skonstruowane i gotowe do zaoferowania inwestorom.
Nasza platforma spełnia standardy FINMA określone w ustawie o technologii DLT. Przekazujemy Państwa tokeny do BX Digital i SDX. Otrzymują Państwo dostęp do regulowanego rynku wtórnego w Szwajcarii.
Organizujemy oferty w ramach regulacji Reg D i Reg S zgodnie z przepisami SEC. Dzięki temu za pomocą jednej emisji zyskujesz dostęp do akredytowanych inwestorów z USA oraz do międzynarodowego kapitału.
Ponieważ Twój token został stworzony zgodnie z wymogami ADGM i VARA, zyskujesz emisję na poziomie instytucjonalnym oraz bezpośredni dostęp do rynków Bliskiego Wschodu i Azji.
Twój składnik aktywów jest zgodny z prawem i gotowy do pozyskania inwestorów jeszcze przed uruchomieniem, ponieważ tworzymy podmioty specjalnego przeznaczenia (SPV) zabezpieczone przed upadłością oraz ustalamy limity emisji zgodnie z zasadą ≤150 dla każdej jurysdykcji.
Żadna ogólna platforma nie zapewnia właściwej tokenizacji nieruchomości. Nasze zespoły zaczynają od struktury aktywów, jurysdykcji i zasad inwestowania, a następnie projektują platformę tak, aby token pasował do rzeczywistości prawnej i ekonomicznej.
Tokenizacja to logika kontraktu plus kontrola operacyjna. Nasi inżynierowie budują oba te elementy, dzięki czemu własność, transfery i wypłaty zachowują się przewidywalnie w warunkach rzeczywistej aktywności inwestorów.
Jeśli zgodność jest obsługiwana ręcznie, ulegnie awarii na dużą skalę. Łączymy KYC/AML, uprawnienia i ograniczenia transferu bezpośrednio z zachowaniem platformy.
Platforma tokenizacyjna musi obsługiwać wiele aktywów, więcej użytkowników i zmieniające się zasady bez chaosu. Tworzymy dla tej rzeczywistości od pierwszego dnia.
Większość nieruchomości może być tokenizowana, jeśli prawa ekonomiczne są jasno zdefiniowane i prawnie egzekwowalne. Typowe aktywa obejmują nieruchomości komercyjne, portfele mieszkaniowe i na wynajem, projekty wielofunkcyjne, kapitał własny lub dług na etapie rozwoju oraz struktury funduszy lub portfeli, w których tokeny reprezentują udziały w spółce holdingowej.
Zgodność z przepisami prawnymi zapewnia połączenie struktury prawnej (na przykład wrapper podmiotu i praw inwestorów) oraz egzekwowania platformy, takiego jak wdrażanie KYC / AML i ograniczenia transferu dla zweryfikowanych uczestników. Standardy takie jak ERC-3643 zostały zaprojektowane w celu kodowania tożsamości i zasad transferu dla dozwolonych aktywów.
Współwłasność ułamkowa polega na podziale praw ekonomicznych na mniejsze jednostki reprezentowane przez tokeny, dzięki czemu inwestorzy mogą posiadać część aktywów zamiast kupować całą nieruchomość. W modelu rynku tokenów części te mogą być przenoszone między uprawnionymi uczestnikami i agregowane przez kupujących, jeśli chcą zwiększyć swój udział.
Tokenizację można wdrożyć w sieci Ethereum i innych sieciach zgodnych z EVM, a także w sieci Polkadot/Substrate, w zależności od wymagań. Wybór sieci opiera się na modelu zgodności, kosztach transakcji, integracji z ekosystemem, opcjach przechowywania oraz potrzebach operacyjnych związanych z emisją i transferami na rynku wtórnym.
Platforma tokenizacji nieruchomości zajmuje zwykle kilka miesięcy, w zależności od zakresu zgodności i integracji. Ramy czasowe różnią się w zależności od struktury aktywów, jurysdykcji, modelu tokenów, głębokości KYC/AML, podejścia do przechowywania oraz tego, czy potrzebne są workflow transferu wtórnego, moduły raportowania i integracje systemów zewnętrznych.
Koszt zależy od zakresu aktywów (pojedyncze aktywa vs. wiele aktywów), głębokości onboardingu (poziomy KYC, przepływy dokumentów), wyboru powiernika, wymagań dotyczących transferu wtórnego oraz liczby systemów zewnętrznych, które należy podłączyć. Najszybszym sposobem uzyskania wiarygodnej liczby jest najpierw zdefiniowanie modelu operacyjnego i ograniczeń zgodności, a następnie oszacowanie modułów.
Tokenizacja nieruchomości powszechnie wykorzystuje ERC-20 dla zamiennych jednostek własności i ERC-721 dla unikalnych aktywów lub tokenów powiązanych z dokumentami. W przypadku ofert regulowanych, ERC-3643 i ERC-1400 są często używane do obsługi dozwolonych transferów, uprawnień opartych na tożsamości i kontroli zgodności.
