Tworzenie platformy do tokenizacji aktywów

Kiedy warto stosować tokenizację od podstaw?

Tworzenie rozwiązania od podstaw ma sens, gdy struktura aktywów, wymogi zgodności lub logika biznesowa nie mogą zostać dokładnie odzwierciedlone przez istniejącą platformę lub standard tokenów. Zazwyczaj ma to miejsce, gdy aktywa charakteryzują się niestandardowymi mechanizmami własności, platforma musi z czasem obsługiwać wiele rodzajów aktywów lub emitentów, albo gdy emitent wymaga pełnej kontroli nad logiką kontraktu.

W jaki sposób zapewnia się zgodność z przepisami w łańcuchu bloków?

Zasady zgodności są zakodowane w logice transferu inteligentnego kontraktu, więc każda transakcja jest weryfikowana pod kątem obowiązujących warunków przed jej wykonaniem. Innymi słowy, kontrakt sprawdza adres odbiorcy na podstawie zweryfikowanej zgodnie z zasadami KYC białej listy, potwierdza przypisany inwestorowi poziom, weryfikuje limity posiadania obowiązujące w danej jurysdykcji oraz stosuje wszelkie wymogi dotyczące blokady lub zatwierdzenia w ramach samego wywołania transferu. Jeśli którykolwiek warunek nie zostanie spełniony, transakcja zostaje cofnięta.

W jaki sposób weryfikowane są dane zewnętrzne i zdarzenia?

Dane zewnętrzne są zapisywane w inteligentnym kontrakcie przez wyrocznię, która pełni rolę zweryfikowanego pomostu danych między źródłami poza łańcuchem a stanem w łańcuchu. Architektura wyroczni została zaprojektowana z uwzględnieniem konkretnych wymagań dotyczących danych dla każdej klasy aktywów. Dane są podpisywane kryptograficznie u źródła i weryfikowane przez kontrakt, zanim wpłyną na podaż tokenów, obliczenia dotyczące dystrybucji lub warunki kwalifikacyjne. Jeśli wymaganych jest wiele źródeł danych, projekt może uwzględniać logikę agregacji i rozwiązywania konfliktów, dzięki czemu kontrakt nie jest uzależniony od pojedynczego punktu awarii w kanale danych.

Czy platforma może obsługiwać rynki wtórne i zapewnić płynność?

Tak, funkcjonalność rynku wtórnego jest wbudowana w architekturę platformy od samego początku. Logika transferów egzekwuje wszystkie obowiązujące ograniczenia w odniesieniu do każdej transakcji na rynku wtórnym. Okresy blokady, weryfikacja kwalifikowanych kontrahentów, procedury zatwierdzania transferów oraz limity właściwe dla danej jurysdykcji mają zastosowanie na poziomie kontraktu, niezależnie od miejsca, w którym transakcja została zainicjowana. Platformę można skonfigurować tak, aby obsługiwała transfery typu peer-to-peer, zintegrowany księgę zleceń lub integrację z rynkiem wtórnym o ograniczonym dostępie, prowadzonym przez emitenta lub regulowany system obrotu alternatywnego (ATS). W przypadku aktywów, dla których płynność DeFi jest odpowiednia, kontrakt można zaprojektować z wykorzystaniem zgodnych z przepisami mechanizmów, które umożliwiają interakcję z protokołami zewnętrznymi, przy jednoczesnym utrzymaniu egzekwowania białej listy w każdym punkcie integracji.

Jak audyty i przeglądy bezpieczeństwa wpisują się w proces tworzenia oprogramowania?

Analiza bezpieczeństwa rozpoczyna się od modelowania zagrożeń na etapie projektowania architektury, gdzie przed napisaniem kodu kontraktu identyfikowane są powierzchnie ataku. W trakcie całego procesu rozwoju utrzymujemy testy niezmienne równolegle z kodem kontraktu i uruchamiamy je na bieżąco w ramach zestawu testów. Przed każdym wdrożeniem przeprowadzany jest niezależny audyt zewnętrzny, obejmujący ostateczną wersję kodu kontraktu oraz jego specyfikację.

Jakie są koszty stworzenia platformy do tokenizacji?

Koszty rozwoju mogą się wahać w zależności od złożoności struktury aktywów, modelu zgodności z przepisami, liczby rodzajów aktywów, które platforma musi obsługiwać, oraz zakresu wymaganych integracji. Podanie konkretnych kwot jest zatem nierealne. Platforma przeznaczona dla jednej, jasno zdefiniowanej klasy aktywów o prostej strukturze prawnej będzie kosztować znacznie mniej niż platforma stworzona z myślą o obsłudze wielu rodzajów aktywów w różnych jurysdykcjach, wyposażona w pełny rynek wtórny oraz warstwę API dla inwestorów instytucjonalnych. Eksperci Innowise chętnie przedstawią Państwu bezpośrednią wycenę opartą na konkretnych wymaganiach.