Tendenze nel settore della finanza integrata 2026: quali saranno i prossimi sviluppi nel settore dei pagamenti, dei prestiti e dei servizi bancari

Q: Quali sono alcuni esempi di “embedded finance”?

Tra gli esempi più noti figurano: NPL alla cassa (Klarna, Affirm, Afterpay); i pagamenti istantanei agli autisti di Uber; Shopify Capital, che offre capitale circolante ai commercianti in base alle vendite del negozio; Apple Pay integrato nelle app iOS; il programma di finanziamento per i venditori di Amazon; i software di contabilità che offrono il finanziamento delle fatture; le piattaforme di gestione delle spese che emettono carte aziendali.

Siarhei Sukhadolski

5 luglio 2026 10 minuti di lettura

Riassumere l'articolo con AI

Punti di forza

L'intelligenza artificiale sta trasformando la finanza integrata, portandola da un approccio reattivo a uno predittivo
La blockchain e le stablecoin stanno passando dalla fase sperimentale a quella pratica
Le super app stanno alzando l'asticella delle aspettative degli utenti
Il settore dei prestiti integrati sta crescendo rapidamente nel settore SaaS B2B
I pagamenti in tempo reale sono ormai diventati un requisito fondamentale per i marketplace, le piattaforme di lavoro occasionale e gli strumenti per i creatori di contenuti.

Ho trascorso anni lavorando al crocevia tra tecnologia finanziaria e ingegneria di prodotto, e posso affermare con certezza che il ritmo del cambiamento in questo settore raramente rallenta. Ma ciò che sta accadendo in questo momento sembra un po’ diverso, e ciò è particolarmente evidente nel tendenze nel settore della finanza integrata 2026. Riflettono un cambiamento radicale nel modo in cui le aziende considerano la propria offerta di prodotti: da un’esperienza incentrata sul singolo prodotto a una componente integrata nell’ecosistema dei servizi finanziari.

Ciò che un tempo richiedeva una licenza bancaria, un team dedicato alla conformità e anni di lavoro sulle infrastrutture, oggi può essere realizzato in pochi mesi utilizzando API modulari, fornitori di servizi BaaS e integrazioni ben progettate. Il mio team ha potuto constatarlo in prima persona in diversi progetti nei settori dell’e-commerce, della logistica, del SaaS B2B e delle piattaforme di marketplace. La domanda che la maggior parte dei clienti si pone non è più: “Dovremmo integrare funzionalità finanziarie?”, ma “Quali, in quale ordine e come possiamo realizzarle nel modo giusto?”.”

Scopri quali sono i servizi correlati che offriamo

Che cos'è la finanza incorporata?

La finanza integrata consiste nell'integrazione di prodotti finanziari – quali pagamenti, prestiti, assicurazioni, conti correnti o carte – direttamente all'interno di piattaforme e applicazioni non finanziarie. Anziché reindirizzare l'utente verso una banca o un servizio di terze parti, la piattaforma gestisce l'interazione finanziaria in modo nativo, all'interno della propria esperienza di prodotto.

Pensate a una piattaforma SaaS di logistica che consente agli autisti di ricevere pagamenti immediati, oppure a un marketplace B2B che offre capitale circolante ai venditori in base alla loro cronologia delle transazioni. Nessuna delle due è una società fintech nel senso tradizionale del termine, ma entrambe forniscono servizi finanziari come parte integrante del proprio prodotto. Questo è esattamente ciò che si intende per “embedded finance”.

Il meccanismo consiste in genere in una combinazione di:

Fornitori di BaaS che offrono infrastrutture finanziarie autorizzate tramite API
Strutture di open banking che standardizzano l'accesso ai dati tra gli istituti
Quadri normativi che consentono a soggetti non bancari di offrire prodotti finanziari nell'ambito di partnership autorizzate

Perché la finanza integrata è importante in 2026

I vantaggi economici non sono mai stati così evidenti, e i dati lo confermano. Secondo Intelligenza di Mordor, si prevede che il mercato della finanza integrata crescerà da circa $156 miliardi in 2026 a $454 miliardi entro il 2031, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di quasi 24%. Ciò riflette una domanda già ben avviata.

Dal mio punto di vista, il cambiamento più significativo riguarda le aspettative degli utenti. Le persone che prenotano corse, gestiscono le scorte o conducono attività in proprio tramite piattaforme digitali si aspettano sempre più che i servizi finanziari vadano incontro alle loro esigenze proprio dove già si trovano. Passare a un’app bancaria separata per ricevere pagamenti, richiedere un credito o gestire un’assicurazione sembra un ostacolo che non dovrebbe più esistere. Inoltre, l’intelligenza artificiale rappresenta una vera e propria rivoluzione per tutti noi.

Per le aziende, l'integrazione di prodotti finanziari comporta:

Nuovi flussi di reddito con margini che spesso superano quelli del prodotto principale
Maggiore fidelizzazione, poiché gli utenti che detengono fondi o hanno rapporti di credito all’interno di una piattaforma sono molto meno propensi ad abbandonarla
Dati più dettagliati, poiché ogni transazione finanziaria contribuisce a migliorare le decisioni relative ai prodotti e alla gestione dei rischi
Differenziazione competitiva, poiché ogni transazione finanziaria contribuisce a migliorare le decisioni relative ai prodotti e alla gestione dei rischi

L'infrastruttura di supporto (API BaaS, canali di pagamento in tempo reale, valutazione del rischio basata sull'intelligenza artificiale) è ormai così matura che lo sviluppo di funzionalità finanziarie integrate risulta più rapido e affidabile rispetto a soli due anni fa. È proprio questo che rende 2026 un punto di svolta significativo, almeno dal mio punto di vista.

State progettando funzionalità di finanza integrata?

Le 5 principali tendenze nel settore dell'embedded finance per il 2026

Tendenza 1. L'intelligenza artificiale e l'apprendimento automatico rendono la finanza integrata più predittiva

Il cambiamento più significativo che sto osservando è il passaggio dall’“embedded finance” inteso come livello transazionale a quello inteso come livello predittivo. L’intelligenza artificiale e l’apprendimento automatico ne sono i motori, e le applicazioni pratiche sono già operative.

Analisi predittiva consente alle piattaforme di anticipare le esigenze finanziarie degli utenti prima ancora che questi le esprimano. Una piattaforma di contabilità SaaS, ad esempio, può analizzare l’andamento del flusso di cassa di un’azienda e proporre un prodotto di capitale circolante prima che si verifichi una carenza di liquidità, anziché dopo che l’utente si sia accorto del problema e abbia iniziato a cercare soluzioni.

Valutazione del merito creditizio basata sull'intelligenza artificiale Il sistema, addestrato su dati comportamentali specifici per piattaforma, offre prestazioni costantemente superiori rispetto ai tradizionali sistemi di valutazione basati su agenzie di credito, sia in termini di accuratezza che di copertura. Ciò è particolarmente importante per le imprese e i privati che non sono adeguatamente serviti dall’infrastruttura creditizia tradizionale, segmenti che presentano un’effettiva affidabilità creditizia ma non dispongono della documentazione cartacea richiesta dai finanziatori tradizionali.

Rilevamento delle frodi è qui che il machine learning è ormai diventato un requisito imprescindibile. Il monitoraggio delle transazioni in tempo reale con modelli adattivi individua modelli anomali che sfuggono ai sistemi basati su regole, e i tassi di falsi positivi continuano a migliorare. Per le piattaforme che elaborano elevati volumi di transazioni, ciò incide direttamente sulla conversione e sulla fiducia degli utenti.

IA agentica merita di essere segnalato in modo specifico come un aspetto da tenere d’occhio in 2026. Gli agenti di intelligenza artificiale autonomi che gestiscono le operazioni di tesoreria di routine, la pianificazione dei pagamenti e la riconciliazione finanziaria senza intervento umano stanno passando dalla fase pilota a quella operativa a un ritmo significativo. Il mio team sta già ricevendo domande al riguardo da parte dei clienti nel settore del SaaS B2B. Ciò modifica in modo significativo il modello operativo, riducendo il carico di lavoro manuale nei flussi di lavoro finanziari.

Tendenza 2. La DeFi e i pagamenti via blockchain entrano nel mondo dell’embedded finance

Per molto tempo, il ruolo della blockchain nell’embedded finance è stato più teorico che pratico. La situazione sta cambiando, e ritengo che questa svolta sia più duratura rispetto ai precedenti cicli di entusiasmo per la blockchain.

Pagamenti e regolamenti basati su stablecoin rappresentano l'applicazione più evidente nel breve termine. Un mercato globale che deve pagare i venditori in decine di paesi si trova ad affrontare notevoli difficoltà con i canali tradizionali: ritardi nei pagamenti, costi di cambio e carenze nelle infrastrutture bancarie in alcune regioni. L'integrazione dei pagamenti tramite stablecoin cambia sostanzialmente questo quadro.

Contratti intelligenti aggiungono una nuova dimensione: denaro programmabile che esegue automaticamente flussi di lavoro finanziari in base a condizioni prestabilite. Tra i principali casi d'uso figurano:

Accordi di deposito a garanzia legati alla conferma di consegna
Pagamenti basati sul raggiungimento di traguardi nelle piattaforme per freelance e progetti
Accordi di ripartizione dei ricavi stipulati senza intervento manuale né rischi legati agli intermediari

Tokenized assets si trovano ancora nelle fasi iniziali della curva di adozione, ma mi aspetto che assumano maggiore rilevanza nel settore dell’embedded finance, man mano che le piattaforme operanti nei settori immobiliare, della finanza della catena di approvvigionamento e dei mercati privati cercheranno modi per integrare asset tradizionalmente illiquidi nei flussi di lavoro digitali.

La questione pratica per la maggior parte delle piattaforme è come integrare in modo selettivo le infrastrutture basate sulla blockchain, nei casi in cui queste risolvano un problema specifico meglio rispetto alle infrastrutture esistenti. I pagamenti transfrontalieri rappresentano attualmente il caso d’uso più evidente, ma il campo di applicazione si amplierà man mano che aumenterà la chiarezza normativa nei vari mercati.

Tendenza 3. Le super app trasformano la finanza integrata in veri e propri ecosistemi finanziari

Il modello della “super app” — un’unica piattaforma che offre molteplici servizi finanziari e non finanziari, strettamente integrati tra loro — non è più un fenomeno limitato ai mercati del Sud-Est asiatico. Il mio team sta osservando come la stessa logica venga applicata alle piattaforme occidentali nei settori del commercio al dettaglio, della mobilità e del B2B, sebbene attraverso categorie di prodotti diverse.

Un'app di mobilità è un buon esempio di come questo fenomeno si aggravi:

Si parte dalla prenotazione delle corse e dai pagamenti integrati
Aggiunge portafogli per i driver e pagamenti immediati
Coperture assicurative nel momento del bisogno
Introduce meccanismi di fidelizzazione legati alla spesa
Eventually offre microprestiti basati sulla cronologia dei redditi degli autisti

Ogni nuova funzionalità rafforza il rapporto con l'utente e aumenta i costi di passaggio a un'altra piattaforma in un modo che una semplice funzione autonoma di prenotazione corse non è in grado di fare.

Da un punto di vista ingegneristico, ciò che rende possibile tutto questo è l’infrastruttura finanziaria componibile. Anziché sviluppare ogni prodotto in modo indipendente, le piattaforme combinano le funzionalità fornite dai provider di BaaS e API e le integrano all’interno di un’esperienza di prodotto unificata. Il sviluppo nel settore fintech Il lavoro riguarda sempre più l'architettura di integrazione e la progettazione dell'esperienza utente (UX), non solo l'implementazione di singole funzionalità.

Per 2026, la questione interessante non è se le piattaforme debbano aggiungere funzionalità finanziarie. La maggior parte lo farà. La questione è quali prodotti finanziari abbiano senso per una determinata base di utenti e come presentarli in modo da instaurare un rapporto di fiducia senza sopraffare gli utenti con opzioni che non hanno richiesto.

Tendenza 4. Il servizio di prestiti integrato diventa una funzionalità nativa della piattaforma

Il credito è sempre stato uno dei prodotti finanziari più preziosi da integrare, e in 2026 le condizioni tecniche e normative per farlo bene sono migliori che mai.

Nel Contesto B2B, il caso d’uso più interessante è quello del capitale circolante erogato all’interno di una piattaforma che dispone già di visibilità sui dati finanziari di un’azienda. Una piattaforma di e-commerce in grado di visualizzare la cronologia delle vendite, il volume degli ordini e l’andamento dei ricavi di un commerciante ha una visione del rischio di credito sostanzialmente migliore rispetto a un istituto di credito tradizionale che si basa esclusivamente sulle dichiarazioni dei redditi e sugli estratti conto bancari. Questo vantaggio informativo si traduce in approvazioni più rapide, condizioni di prezzo più vantaggiose e prodotti che i commercianti desiderano effettivamente utilizzare.

Le principali forme di prestiti integrati che stanno prendendo piede in questo momento:

BNPL (acquista ora, paga dopo) al momento del pagamento — Secondo quanto riferisce la sola Klarna Miglioramento del modello 30–35% nelle conversioni al momento del pagamento quando è disponibile il BNPL, e gli esercenti registrano un aumento del valore medio degli ordini compreso tra il 30 e il 50%
Anticipi di cassa per commercianti correlato alla cronologia delle transazioni della piattaforma
Finanziamento delle fatture integrate nelle piattaforme di approvvigionamento e nella catena di fornitura B2B
Offerte di capitale circolante integrati nativamente all’interno di strumenti SaaS che già gestiscono le operazioni aziendali

Il filo conduttore è un sistema alternativo di valutazione del merito creditizio basato sui dati della piattaforma: segnali comportamentali, modelli di transazione, metriche operative. Secondo un sondaggio condotto da Visa e PYMNTS, 43% di consumatori hanno già manifestato un forte interesse per le soluzioni di credito integrate, mentre 56% di consumatori della Generazione Z dichiarano che cambierebbero piattaforma pur di accedere a tali soluzioni. La domanda c'è, e le piattaforme che per prime svilupperanno questa funzionalità riusciranno a soddisfarla.

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Tendenza 5. I pagamenti e gli accrediti in tempo reale diventano un’aspettativa di base

Se dovessi scegliere una tendenza che accomuna tutti i settori e tutti i tipi di piattaforma, sarebbe proprio questa. Gli utenti, che si tratti di lavoratori freelance, venditori su marketplace o creatori di contenuti, non accettano più che i pagamenti vengano effettuati dopo diversi giorni come norma standard.

I dati lo dimostrano chiaramente. Ricerca condotta da Worldpay dimostra che 67% di lavoratori gig sono disposti a pagare una commissione per avere accesso immediato ai propri guadagni. Uno studio a parte È emerso che 81% tra lavoratori autonomi e a contratto preferiscono i pagamenti immediati, mentre 83% sarebbero disposti a pagare per ricevere pagamenti in tempo reale in situazioni di emergenza. Si tratta di aspettative diffuse.

L’infrastruttura necessaria a tal fine esiste già. I canali di pagamento in tempo reale sono operativi in oltre 80 paesi e le componenti tecniche, quali le API di erogazione, l’orchestrazione dei pagamenti e la riconciliazione automatizzata, sono ormai consolidate. Il problema risiede solitamente a livello di implementazione: le piattaforme che non hanno aggiornato la propria architettura di pagamento per sfruttare le funzionalità ora disponibili.

Le aree su cui il mio team si concentra nella realizzazione di infrastrutture per i pagamenti in tempo reale:

Coordinamento dei pagamenti su più fornitori, valute e canali di pagamento per ridurre al minimo i pagamenti non andati a buon fine e ottimizzare i costi di instradamento
Supporto per più valute in modo che gli utenti internazionali non siano costretti a sottoporsi a complesse procedure di cambio valuta
Riconciliazione automatizzata che impedisce ai team finanziari di essere sommersi dal lavoro manuale di abbinamento man mano che il volume delle transazioni aumenta
Canali di pagamento transfrontalieri per piattaforme con venditori o collaboratori distribuiti a livello globale

Tendenza 6. La Generazione Z ridefinisce le regole del gioco dell’embedded finance nel settore B2C

Per la Generazione Z, la finanza integrata non è una questione di comodità, ma di allineamento. Questa generazione si aspetta che i prodotti finanziari riflettano la propria visione di valore, fiducia e commercio: si tratta quindi di un approccio progettuale fondamentalmente diverso.

La logica tradizionale di conversione del BNPL funziona ancora per le fasce d’età più anziane, ma per i consumatori nativi del digitale quel modello perde il suo fascino. La decisione finanziaria non viene presa al momento del checkout. Avviene prima, all’interno di contesti social, reti di pari e ecosistemi di creator. La finanza integrata deve spostarsi a monte, il che significa che i prodotti devono essere reperibili proprio nei contesti in cui la Generazione Z prende effettivamente le proprie decisioni: video brevi, piattaforme comunitarie, e-commerce di gruppo.

La dimensione sociale della spesa modifica anche il significato stesso di “personalizzazione”. Per questa fascia di utenza, le decisioni finanziarie sono spesso atti sociali, influenzati dai coetanei e dai creator. Le piattaforme che non sono state progettate tenendo conto di questa dinamica vedranno la conversione dei servizi finanziari integrati rimanere indietro, indipendentemente dall’efficacia del prodotto sottostante.

L'IA agentica si inserisce perfettamente in questo contesto. La Generazione Z preferisce delegare completamente la gestione finanziaria piuttosto che occuparsene manualmente. Tuttavia, la disponibilità a condividere i dati comportamentali in cambio dell'automazione si basa sulla trasparenza, non solo sull'utilità. Considerare l'IA agentica come un semplice strumento di efficienza senza affrontare la questione della fiducia creerà attriti che la tecnologia da sola non potrà risolvere.

Piattaforme che vengono riprogettate tenendo conto del contesto sociale, della presenza multicanale e della fiducia nell'user-agent in 2026 sarà in grado di attrarre una fascia di consumatori numerosa, coinvolta e non adeguatamente servita dall'attuale generazione di prodotti finanziari integrati.

Casi d'uso della finanza integrata per settore

Le applicazioni di finanza incorporata variano notevolmente a seconda del settore, ma la logica di fondo è la stessa: i prodotti finanziari integrati in un flusso di lavoro di cui gli utenti si fidano già generano un tasso di conversione più elevato, fidelizzano gli utenti più a lungo e producono ricavi più duraturi rispetto alle alternative fintech autonome. È proprio qui che, al momento, vedo la maggiore diffusione.

E-commerce

Pagamenti integrati al momento del checkout (carte, portafogli digitali, A2A)
BNPL e finanziamenti rateali per ridurre l'abbandono del carrello e aumentare il valore medio degli ordini
Assicurazione sui prodotti offerta presso il punto vendita

Marketplaces

Ripartizione dei pagamenti tra la piattaforma e i venditori con detrazione automatica delle commissioni
Portafogli dei venditori che custodiscono e gestiscono i fondi all’interno della piattaforma
Pagamenti immediati che rendono la piattaforma più attraente per i venditori con volumi elevati

SaaS B2B

Prestiti integrati e capitale circolante legati ai dati relativi all'attività della piattaforma
Strumenti di fatturazione e termini di pagamento integrati nel flusso di lavoro del prodotto
Carte aziendali e gestione delle spese come funzionalità integrate

Logistica

Carte carburante collegate ai dati relativi al percorso e al veicolo
Assicurazione sulla spedizione con tariffazione dinamica in base al tipo di carico e al rischio legato alla rotta
Pagamenti agli autisti in giornata, che vengono effettuati immediatamente dopo il completamento della consegna

Sanità

Le opzioni di finanziamento per i pazienti vengono proposte al momento della prenotazione o al momento del pagamento
Verifica in tempo reale dell'idoneità assicurativa prima degli appuntamenti
Piani di pagamento strutturati che riducono i crediti inesigibili per i fornitori senza ricorrere a procedure di recupero crediti manuali

Viaggi

Supporto ai pagamenti multivaluta per le prenotazioni internazionali
Assicurazione di viaggio integrata nel processo di prenotazione al momento della decisione
Rimborsi immediati che evitano agli utenti di dover rincorrere la banca per giorni

Immobiliare

Infrastruttura per il pagamento degli affitti con versamenti automatici ai proprietari
Gestione dei depositi con flussi di lavoro trasparenti per il blocco e lo sblocco dei fondi
Portafogli per proprietari che raggruppano i redditi immobiliari provenienti da più unità abitative

Istruzione

Al momento dell'iscrizione sono emersi i temi del finanziamento degli studi e dei piani di pagamento rateale delle tasse universitarie
Modelli di pagamento in abbonamento per corsi continuativi o bootcamp

I vantaggi della finanza integrata per le imprese

Quando il mio team valuta le opportunità di “embedded finance” con i clienti, l’analisi di fattibilità si riduce in genere a una serie di vantaggi che si sommano tra loro:

Diversificazione dei ricavi. I servizi finanziari, in particolare i prestiti e i pagamenti, presentano spesso margini superiori a quelli del prodotto principale. Le piattaforme che generano ricavi attraverso l’“embedded finance” riducono la dipendenza dai ricavi derivanti dagli abbonamenti o dalle commissioni sulle transazioni.
Fidelizzazione degli utenti. Cambiare piattaforma significa perdere la cronologia finanziaria, i rapporti creditizi e i saldi dei portafogli. Questa fidelizzazione è di natura strutturale, non comportamentale.
Profondità dei dati. Ogni transazione finanziaria genera dati relativi al comportamento degli utenti, ai flussi di cassa e al profilo di rischio, che contribuiscono a migliorare le decisioni relative ai prodotti e a rendere più accurata la valutazione del rischio di credito.
Efficienza operativa. La sostituzione dei flussi di lavoro finanziari manuali, quali l'elaborazione delle fatture, i cicli di pagamento e la riconciliazione, con sistemi automatizzati integrati consente di risparmiare molto tempo man mano che il volume delle transazioni aumenta.
Posizionamento competitivo. Nei mercati in cui le esperienze relative ai prodotti principali sono ormai simili, sono le funzionalità finanziarie a costituire sempre più spesso il fattore di differenziazione. Una piattaforma che offre capitale circolante, pagamenti immediati e assicurazione integrata presenta una proposta di valore significativamente diversa rispetto a una che non lo fa.

Creare una tabella di marcia per l’adozione della finanza integrata

In che modo Innowise può aiutare nello sviluppo della finanza integrata

In Innowise, il mio team collabora con aziende che si trovano in diverse fasi di adozione della finanza integrata, dalle piattaforme che stanno aggiungendo la loro prima funzionalità di pagamento alle organizzazioni che stanno sviluppando ecosistemi finanziari multiprodotto.

La nostra attività copre l'intero spettro:

Integrazione e coordinamento dei pagamenti su più canali e aree geografiche
Prestito infrastruttura, compresi i modelli di sottoscrizione basati sui dati della piattaforma
Integrazione delle API BaaS e selezione dei fornitori
Architettura di conformità per i prodotti finanziari soggetti a regolamentazione
L'ingegneria dei dati alla base del credit scoring e del rilevamento delle frodi

Ci sono alcuni aspetti che contraddistinguono il mio approccio a questo lavoro con i clienti. Non considero l’embedded finance come un semplice problema di implementazione. Lo vedo piuttosto come una strategia di prodotto e tecnica, e l’architettura più adeguata dipende dalla base utenti della piattaforma, dal contesto normativo e dall’infrastruttura dati esistente. Adottiamo questo approccio fin dall’inizio, non dopo che l’ambito di intervento è già stato definito.

Abbiamo anche una rosa ampia in ingegneria specifica per il settore fintech che i team di sviluppo generalisti devono in genere realizzare da zero. Mi riferisco a sistemi di pagamento in tempo reale, flussi di dati finanziari, modelli di rischio e strumenti di conformità.

Se state valutando quale ruolo possa avere l’embedded finance nella vostra roadmap di prodotto, oppure se state già sviluppando soluzioni e vi trovate ad affrontare specifiche sfide tecniche o normative, sarò lieto di discutere con voi di ciò che stiamo osservando sul mercato.

FAQ

Perché il settore della finanza integrata è in crescita?

Diversi fattori stanno convergendo contemporaneamente. L’infrastruttura finanziaria basata sulle API ha reso tecnicamente molto più semplice per le piattaforme non finanziarie offrire prodotti finanziari. I quadri normativi in molti mercati ora supportano questa tendenza senza richiedere alle piattaforme di diventare banche autorizzate. E anche le aspettative degli utenti sono cambiate. Le persone si aspettano di poter usufruire di servizi finanziari proprio dove già trascorrono il loro tempo, senza doverli considerare come un’attività a sé stante. Il business case conferma questa tendenza: i prodotti finanziari integrati migliorano la fidelizzazione, generano nuovi ricavi e aumentano il valore complessivo che una piattaforma offre ai propri utenti.

Qual è la differenza tra "embedded finance" e BaaS?

Il BaaS rappresenta il livello infrastrutturale: funzionalità bancarie autorizzate rese disponibili tramite API su cui altre aziende possono basarsi per sviluppare le proprie soluzioni. L'embedded finance è ciò che si realizza utilizzando tale infrastruttura. Il BaaS è un mezzo; l'embedded finance è il risultato. Una piattaforma si avvale dei fornitori BaaS per integrare funzionalità finanziarie nel proprio prodotto, ma i due termini descrivono livelli diversi dello stack. Si pensi al BaaS come al livello all'ingrosso e all'embedded finance come all'esperienza al dettaglio costruita su di esso.

Quali sono alcuni esempi di “embedded finance”?

Tra gli esempi più noti figurano:

NPL al momento del pagamento (Klarna, Affirm, Afterpay)
Pagamenti immediati agli autisti di Uber
Shopify Capital offre capitale circolante ai commercianti in base al fatturato dei loro negozi
Apple Pay integrato nelle app iOS
Il programma di finanziamento per i venditori di Amazon
Software di contabilità che offre il finanziamento delle fatture
Piattaforme di gestione delle spese che emettono carte aziendali

Quali sono le principali sfide della finanza integrata?

In base alla mia esperienza maturata lavorando a questi progetti, le sfide che si presentano con maggiore frequenza sono:

Conformità normativa. I prodotti finanziari sono soggetti a una rigorosa regolamentazione e i requisiti variano a seconda del tipo di prodotto, dell’area geografica e della struttura autorizzativa. Ciò richiede un attento lavoro in ambito legale e di conformità sin dall’inizio.
Qualità dei dati e privacy. I vantaggi offerti dai dati, che rendono così efficaci i servizi di prestito integrato o il rilevamento delle frodi, sono soggetti alla normativa sulla protezione dei dati, e la realizzazione di un’infrastruttura in grado di gestire i dati finanziari in modo sicuro non è affatto semplice.
Complessità dell'integrazione. Le piattaforme che operano con più fornitori BaaS, canali di pagamento e sistemi legacy devono affrontare vere e proprie sfide di orchestrazione che richiedono competenze ingegneristiche solide per poter essere gestite in modo affidabile su larga scala.
Fiducia degli utenti. L'aggiunta di funzionalità finanziarie a una piattaforma non finanziaria richiede che gli utenti affidino a tale piattaforma dati finanziari sensibili e transazioni. Conquistare tale fiducia richiede tempo e presuppone un'esperienza di prodotto che gestisca le interazioni finanziarie con la stessa cura che gli utenti si aspettano dai servizi finanziari specializzati.

Siarhei Sukhadolski

Responsabile della Delivery e del Centro di Competenza

Siarhei è specializzato nella gestione di ambienti normativi ad alto rischio e di complessi ostacoli alla consegna. Trasforma i requisiti aziendali astratti in architetture sicure e scalabili, assicurando che ogni progetto sia tecnicamente solido e a prova di futuro contro i cambiamenti del mercato.

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Dopo aver esaminato i vostri desideri, le vostre esigenze e le vostre aspettative, il nostro team elaborerà una proposta di progetto con l'ambito di lavoro, le dimensioni del team, i tempi e le stime dei costi stimati.

Organizzeremo un incontro con voi per discutere l'offerta e definire i dettagli.

Infine, firmeremo un contratto e inizieremo subito a lavorare sul vostro progetto.

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