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Sobre nósServiçosTecnologiasIndústriasCarteiraA Innowise desenvolve plataformas para a emissão legal, a detenção segura e a negociação de tokens garantidos por bens imóveis. Desde a estruturação de SPV e a integração de KYC até ao encaminhamento no mercado secundário, criamos a pilha completa e já o fizemos em grande escala.
A tokenização imobiliária transforma os direitos de propriedade sobre uma unidade residencial, um edifício de apartamentos, um espaço comercial ou uma carteira de ativos em tokens digitais numa blockchain.
Os direitos de propriedade são estruturados em tokens através de um mecanismo jurídico. Os investidores adquirem frações e recebem uma parte proporcional das receitas de arrendamento e da valorização do ativo.
Os imóveis tokenizados são atualmente negociados em mercados secundários de plataformas e em fóruns P2P. À medida que esta classe de ativos amadurece, a negociação passa a decorrer em plataformas regulamentadas.
Diferentes classes de activos requerem diferentes modelos de estruturação, lógica de conformidade e distribuição. O design do token, as restrições de transferência e os direitos do investidor variam de acordo com o tipo de propriedade e a mecânica de receita. Abaixo estão as principais categorias tipicamente estruturadas para tokenização.
Os activos de escritórios, retalho e industriais podem utilizar SPVs, com tokens que representam direitos de capital ou de rendimento associados ao desempenho do arrendamento e do aluguer.
As carteiras multifamiliares e de arrendamento suportam a propriedade fraccionada, em que os tokens concedem direitos de equidade ou de rendimento de arrendamento associados ao fluxo de caixa.
Quando coexistem componentes residenciais e comerciais, a lógica simbólica atribui receitas consolidadas ou retornos de segmento a fluxos de rendimento distintos.
Os tokens de capital ou de dívida estruturada financiam a pré-construção e as construções faseadas, com uma lógica de libertação e distribuição de capital baseada em marcos que reflecte o progresso do projeto.
Os imóveis de primeira qualidade em locais de grande procura permitem a participação fraccionada. A exposição ao investimento pode incluir capital, participação nos lucros ou estruturas híbridas.
Em vez de um único ativo, as carteiras diversificadas são tokenizadas ao nível do fundo, dando aos investidores uma exposição proporcional a várias propriedades numa única estrutura.
Selecione o seu modelo de tokenização e ative as funcionalidades de que necessita. O esforço, o prazo e as dependências dos fornecedores serão atualizados dinamicamente, e poderá ver o panorama completo do projeto antes de contactar um fornecedor.
Ajuste o atraso de um fornecedor à esquerda e veja como as datas a jusante se alteram. Se houver algum estrangulamento, pode estimar o seu impacto agora, em vez de o descobrir só depois de os contratos estarem assinados.
Configuramos a emissão de acordo com as regras da MiFID II e da MiCA. Desta forma, podemos ligar o seu token às plataformas do DLT Pilot. Consequentemente, o token poderá começar a ser negociado na 21X e na BX Digital.
A emissão é realizada ao abrigo da MiCA. Fazemo-lo no âmbito do quadro regulamentar supervisionado pela Consob. Isto garante que os ativos italianos estão corretamente estruturados e prontos para os investidores.
A nossa estrutura cumpre as normas da FINMA ao abrigo da Lei sobre as Tecnologias de Registo Distribuído (DLT). Transferimos o seu token para a BX Digital e a SDX. Passa a ter acesso ao mercado secundário regulamentado da Suíça.
Estruturamos ofertas ao abrigo das normas Reg D e Reg S, em conformidade com as regras da SEC. Graças a isso, poderá alcançar investidores acreditados dos EUA e capital internacional através de uma única emissão.
Uma vez que o seu token é criado em conformidade com os requisitos da ADGM e da VARA, beneficia de uma emissão de nível institucional e de um acesso direto à distribuição no Médio Oriente e na Ásia.
O seu ativo está em conformidade com a legislação e pronto para os investidores antes do lançamento, uma vez que criamos entidades de propósito específico (SPV) isoladas de falências e definimos limites máximos de colocação de acordo com a regra ≤150, consoante a jurisdição.
Nenhuma plataforma genérica acerta na tokenização de imóveis. As nossas equipas partem da sua estrutura de activos, jurisdição e regras do investidor e, em seguida, concebem a plataforma para que o token corresponda à realidade jurídica e económica.
A tokenização é a lógica do contrato mais os controlos operacionais. Os nossos engenheiros constroem ambos, para que a propriedade, as transferências e os pagamentos se comportem de forma previsível sob a atividade real do investidor.
Se a conformidade for tratada manualmente, ela será interrompida em escala. Nós conectamos KYC/AML, permissões e restrições de transferência diretamente no comportamento da plataforma.
Uma plataforma de tokenização deve suportar vários activos, mais utilizadores e regras variáveis sem caos. Nós construímos para essa realidade desde o primeiro dia.
A maioria dos bens imóveis pode ser tokenizada se os direitos económicos estiverem claramente definidos e forem legalmente aplicáveis. Os activos típicos incluem edifícios comerciais, carteiras residenciais e de arrendamento, projectos de utilização mista, capital ou dívida em fase de desenvolvimento e estruturas de fundos ou carteiras em que os tokens representam acções no veículo de detenção.
A conformidade é tratada por meio de uma combinação de estruturação legal (por exemplo, o invólucro da entidade e os direitos do investidor) mais a aplicação da plataforma, como integração KYC/AML e restrições de transferência para participantes verificados. Normas como a ERC-3643 foram concebidas para codificar a identidade e as regras de transferência de activos autorizados.
A propriedade fraccionada funciona através da divisão dos direitos económicos em unidades mais pequenas representadas por tokens, de modo a que os investidores possam deter uma parte do ativo em vez de comprarem a totalidade da propriedade. Num modelo de mercado de fichas, essas partes podem ser transferidas entre participantes elegíveis e agregadas pelos compradores se estes quiserem aumentar a sua quota-parte.
A tokenização pode ser implementada na Ethereum e noutras redes compatíveis com a EVM, bem como na Polkadot/Substrate, dependendo dos requisitos. A escolha da rede baseia-se no modelo de conformidade, nos custos de transação, nas integrações do ecossistema, nas opções de custódia e nas necessidades operacionais relacionadas com a emissão e as transferências secundárias.
Uma plataforma de tokenização de imóveis normalmente leva vários meses, dependendo do escopo de conformidade e das integrações. Os cronogramas variam de acordo com a estrutura de ativos, jurisdição, modelo de token, profundidade KYC/AML, abordagem de custódia e se você precisa de fluxos de trabalho de transferência secundária, módulos de relatórios e integrações de sistemas externos.
O custo depende do âmbito do ativo (ativo único ou multiactivo), da profundidade da integração (níveis KYC, fluxos de documentos), da escolha da custódia, dos requisitos de transferência secundária e do número de sistemas externos que é necessário ligar. A forma mais rápida de obter um número fiável é definir primeiro o modelo operacional e as restrições de conformidade e, em seguida, estimar os módulos.
A tokenização imobiliária utiliza normalmente o ERC-20 para unidades de propriedade fungíveis e o ERC-721 para activos únicos ou tokens ligados a documentos. Para ofertas regulamentadas, o ERC-3643 e o ERC-1400 são frequentemente utilizados para suportar transferências autorizadas, elegibilidade baseada na identidade e controlos orientados para a conformidade.
