Entwicklungskosten für Krypto-Börsen im Jahr 2026: Aufschlüsselung CEX vs. DEX

Die Art der Börse, die Sie auswählen, hat Einfluss darauf, wie kompliziert die Entwicklung ist, wie sicher sie ist, welche Vorschriften Sie einhalten müssen und wie viel es insgesamt kostet.

• CEX: CEXs wie Binance und Coinbase benötigen solide Backend-Systeme, Sicherheit und Liquiditätsmanagement. Der Aufbau einer solchen Plattform erfordert die Entwicklung einer Handelsplattform, von Sicherheitsfunktionen und Compliance-Tools wie KYC/AML. Aufgrund der komplexen Compliance-Anforderungen und der zentralen Verwaltung sind sie in der Regel teurer.
• DEX: DEXs wie Uniswap und PancakeSwap verwenden intelligente Verträge auf Blockchain-Netzwerken. Sie sind nicht auf zentralisierte Systeme angewiesen, und Liquiditätspools werden direkt von der Plattform erstellt. Sie erfordern zwar fortschrittlichere Blockchain-Entwicklung, Sie sind auf lange Sicht günstiger im Unterhalt.
• Hybride Börsen: Eine hybride Börse wie Kinesis kombiniert zentralisierte Systeme für Order Matching mit dezentralen Elementen wie dem Token-Management. Der Aufbau erfordert daher Fachwissen in beiden Bereichen. Diese Kombination macht den Aufbau hybrider Börsen aufgrund der erforderlichen plattformübergreifenden Integration teurer.
• Peer-to-Peer (P2P)-Börsen: P2P-Plattformen wie LocalBitcoins ermöglichen Nutzern den direkten Handel untereinander. Obwohl ihr Betrieb günstiger ist, benötigt die Plattform dennoch Treuhandsysteme, Benutzerverifizierung und solide Sicherheit, um die Sicherheit der Transaktionen zu gewährleisten.

Die Wahl zwischen kundenspezifischer Entwicklung und White-Label-Lösungen hat Einfluss darauf, wie viel Sie im Voraus ausgeben, wie schnell Sie starten können und wie gut Ihre Plattform in Zukunft wachsen kann.

• Individuelle Entwicklung: Bei benutzerdefinierten Lösungen haben Sie die volle Kontrolle über die Funktionen, was sie perfekt für Unternehmen macht, die sich von der Masse abheben wollen. Allerdings erfordern sie oft spezifische Programmiersprachen oder Frameworks, was sich sowohl auf die Geschwindigkeit der Entwicklung als auch auf die Kosten für die Einstellung qualifizierter Ingenieure auswirken kann.
• White-Label-Lösungen: White-Label-Plattformen wie AlphaPoint oder Coinsoft sind vorgefertigt und können an Ihre Marke angepasst werden. Sie sind schneller und billiger zu starten, können aber die Skalierbarkeit und benutzerdefinierte Funktionen einschränken. Sie sind ideal für Unternehmen, die einen schnellen Markteintritt ohne hohe Vorlaufkosten anstreben.

Liquidität ist der Schlüssel für reibungslosen und schnellen Handel. Durch die Integration von Liquiditätsquellen stellen Sie sicher, dass Benutzer schnell und ohne Verzögerungen handeln können.

• Bei CEXs stammt die Liquidität üblicherweise von großen Anbietern wie Binance oder Cumberland oder über Market Maker. Mit Non-Disclosure-Broker-Lösungen (NDB) können Börsen jedoch auf vorintegrierte Liquiditätspools zugreifen, das Market Making automatisieren und sich sofort mit mehreren Anbietern verbinden. Das bedeutet schnellere Markteinführungen, geringere Kosten und einen reibungsloseren Handel, ohne dass alles von Grund auf neu aufgebaut werden muss.
• DEX bauen ihre eigenen Liquiditätspools auf, anstatt sich auf externe Anbieter zu verlassen. Dies erfordert zwar Expertise in Tokenomics, Smart Contracts und Anreizsystemen, maximiert aber die Gewinne und fördert ein eigenständigeres Ökosystem.

Je mehr Funktionen Sie hinzufügen, desto mehr Zeit und Geld wird die Entwicklung Ihrer Börse in Anspruch nehmen.

• Eine einfache Börse mit Funktionen wie Spot-Trading und Limit-Orders lässt sich einfacher und kostengünstiger aufbauen. Sie benötigen weniger Backend-Aufwand und komplexe Integrationen.
• Hinzufügen von fortgeschrittenen Funktionen wie Staking, Yield Farming, NFTs, oder andere DeFi-Funktionen erhöht die technische Komplexität, erweitert den Projektumfang und treibt unweigerlich die Kosten in die Höhe.

Die Anbindung Ihrer Börse an Liquiditätspools, Zahlungsgateways und KYC/AML-Dienste ist ein Muss, erhöht aber definitiv die Komplexität und die Kosten.

• Die Integration von Zahlungsdiensten wie PayPal, Stripe oder lokalen Anbietern wie AliPay erfordert die Entwicklung von APIs, was Ihre Kosten erhöhen kann.
• Das Hinzufügen zusätzlicher APIs für Dienste wie KYC, AML oder Liquiditätsanbieter erhöht sowohl die Entwicklungszeit als auch die Kosten.
• APIs, die Echtzeitdaten oder Funktionen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften bieten, sind für einen zuverlässigen Austausch unerlässlich, verursachen aber auch Kosten.

Für Nutzer ist Zugänglichkeit unerlässlich, sei es, um den richtigen Moment für den Handel zu erwischen oder jederzeit und überall auf ihre Konten zugreifen zu können. Daher sind Investitionen in Web- und Mobilplattformen ebenfalls unerlässlich – zwar mit zusätzlichen Kosten verbunden, aber entscheidend, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

• Um CEX-Händlern mobilen Zugriff zu ermöglichen, können neben einer Webplattform auch native iOS- und Android-Apps entwickelt werden. Dies erhöht zwar die Kosten, bedeutet aber auch, dass Nutzererfahrung verloren geht, da Webplattformen, egal wie reaktionsschnell sie sind, bestimmte Vorteile mobiler nativer Apps wie Push-Benachrichtigungen für Handelswarnungen oder Offline-Zugriff auf Portfoliodaten vermissen lassen.
• Bei einem DEX funktioniert der mobile Zugang anders. Anstelle von eigenständigen Apps stellen die Nutzer eine Verbindung über WalletConnect her, indem sie ihre mobile Geldbörse mit einer Web-App verknüpfen oder den integrierten Browser in einer nicht-vertrauenswürdigen Geldbörse verwenden. In beiden Fällen muss die DEX-Schnittstelle für mobile Geldbörsen optimiert werden, was die Kosten in die Höhe treibt, aber immer noch wesentlich günstiger ist als die Entwicklung einer nativen iOS- oder Android-App.

Sicherheit hat für Krypto-Börsen höchste Priorität. Sie sorgt für die Sicherheit der Vermögenswerte der Nutzer und verhindert potenzielle Verstöße.

• Für CEXs sind Sicherheitsfunktionen wie Cold Storage, DDoS-Schutz und MultiSig-Wallets unerlässlich, jedoch aufgrund der Notwendigkeit einer robusten Infrastruktur und ständiger Überwachung mit hohen Kosten verbunden.
• DEXs sind von Natur aus sicherer, was die Verwahrung angeht, erfordern aber dennoch eine starke Sicherheit für Smart Contracts, Liquiditätspools und Oracle-Integrationen. Regelmäßige Sicherheitsprüfungen, Penetrationstests durchgeführt werden, und Schwachstellenprüfungen sind unerlässlich und erhöhen die Kosten, wenn auch in der Regel nicht so stark wie die CEX-Sicherheitsanforderungen.

Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften macht einen großen Teil der Kosten Ihrer Börse aus. Und hier kommt der knifflige Teil: Jede Region hat ihre eigenen Regeln und technischen Standards, so dass die rechtliche Landschaft sowie die Kosten für die Einhaltung der Vorschriften je nach Standort Ihrer Börse völlig unterschiedlich aussehen können.

• In der EU müssen Krypto-Börsen strenge DSGVO und AML-Vorschriften, während in Asien lokale Zahlungsmethoden wie AliPay oder WeChat Pay erforderlich sein können, was die Entwicklung komplexer und teurer macht.
• In den USA ist die Einhaltung der FinCEN Regeln erfordern oft zusätzliche Systeme zur Verfolgung von Transaktionen, zur Meldung verdächtiger Aktivitäten und zur Integration mit Überwachungsinstrumenten, was die Betriebskosten in die Höhe treibt.

Die Wahl zwischen Cloud- und On-Premise-Hosting beeinflusst die Leistung und Skalierbarkeit Ihrer Börse im Laufe der Zeit. Die Wahl wirkt sich sowohl auf die Anfangsinvestition als auch auf die laufende Wartung aus. Daher ist es wichtig, die richtige Option basierend auf Ihren Wachstumsplänen zu wählen.

• Cloud Hosting (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure) bietet Flexibilität und einfache Skalierung, aber die Kosten können steigen, wenn Ihre Benutzerbasis wächst.
• On-Premise-Hosting bietet Ihnen mehr Kontrolle, ist aber schwieriger zu skalieren und erfordert höhere Vorlaufkosten für die Infrastruktur.

Wenn Sie kein internes Team haben oder Ihrem Team die erforderliche Expertise fehlt, ist die Einstellung von Entwicklern unerlässlich. Die Kosten können je nach Standort und Zusammenarbeitsmodell variieren, was Ihr Budget erheblich beeinflussen kann.

• US-Entwickler berechnen in der Regel $150 - $250 pro Stunde, während osteuropäische und asiatische Entwickler je nach Qualifikation und Projektkomplexität $50 - $100 bzw. $30 - $75 pro Stunde berechnen.
• Offshoring kann die Kosten senken, es ist jedoch wichtig sicherzustellen, dass das Entwicklungsteam über die nötige Erfahrung und Expertise verfügt, um qualitativ hochwertige Ergebnisse zu liefern.