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Volete costruire un'applicazione di trading. Non una demo. Non un prototipo “possiamo piazzare un ordine falso in una sandbox”. Una vera e propria piattaforma di cui la gente si fida con soldi veri, in grado di sopravvivere ai picchi di mercato, alle domande dei regolatori e al tipo di crescita degli utenti che fa crollare i sistemi più deboli.
Se state annuendo, siete nel posto giusto.
Questa guida illustra cosa sviluppo di app per il trading azionario comporta davvero. Nozioni di base sulla conformità, caratteristiche irrinunciabili, opzioni di stack tecnologico e un modo pratico per scegliere un partner per lo sviluppo senza scommettere sulle vibrazioni.
Non facciamo finta che “un'app di trading azionario” sia un prodotto unico. Prima di scegliere una pila o uno schizzo di schermate, rispondete a questa domanda: State costruendo un'agenzia di intermediazione o state costruendo un front-end per gli investimenti che si appoggia sui binari di intermediazione di qualcun altro?
Questa singola decisione cambia tutto: licenze, ambito di conformità, architettura, tempistiche e costi.
Ecco i percorsi più comuni.
Controllate l'instradamento degli ordini, i rapporti di compensazione, gli accordi con i clienti, i libri e i registri. Inoltre, ereditate una serie di obblighi normativi, tra cui le regole di conservazione dei documenti. Ad esempio, la FINRA indica alle società di Regola 17a-4 del SEC Exchange Act requisiti per i formati di registrazione elettronica.
Vi concentrate su onboarding, UX, formazione, finanziamenti, portafogli e un flusso di trading pulito. Il partner di intermediazione si occupa di parti dell'esecuzione e della custodia, ma voi avete ancora obblighi in materia di privacy, sicurezza, divulgazione e resilienza operativa. Se siete nel Regno Unito, il FCA ha aspettative esplicite sull'outsourcing e sulla resilienza operativa.
È qui che si collocano molte applicazioni “tutto in uno”. Per esempio, nell'ultimo progetto a cui ho partecipato, l'obiettivo era un'app mobile all-in-one per gli investitori alle prime armi, che comprendesse l'apertura del conto, il finanziamento, il trading, l'FX, l'analisi e i flussi di documenti come W-8 e FATCA/CRS all'interno dell'app.
Se non siete sicuri di quale sia il vostro settore, ecco una rapida euristica:
Parliamo ora di conformità, perché essa guida la progettazione del prodotto molto prima di quanto la maggior parte dei team si aspetti.
A nessuno piace sentirselo dire, ma è vero: La conformità non è una lista di controllo da incollare durante la QA. È il modello di dati, i registri di audit, i flussi di utenti e le scelte dei fornitori. Di seguito sono riportate le aree comuni che colpiscono le app di trading azionario.
Se siete nel mondo dei broker-dealer statunitensi, le aspettative di registrazione non sono “piacevoli da avere”.” Regola FINRA 4511 richiede alle società di redigere e conservare libri e registri e rimanda ai requisiti della SEC, come la norma 17a-4, per i dettagli relativi al formato e alla conservazione.
Cosa significa in termini di prodotto:
Se si opera sotto MiFID II nell'UE, l'esecuzione alle condizioni migliori è un obbligo fondamentale. I materiali dell'ESMA fanno riferimento Articolo 27 requisiti per la descrizione dei processi e l'implementazione delle politiche di esecuzione degli ordini.
In termini di prodotto e piattaforma, questo vi spinge verso:
Se operate nell'UE, il Legge sulla resilienza operativa digitale (DORA) si applica da 17 gennaio 2025 e mira a rafforzare la gestione del rischio ICT per le entità finanziarie, comprese le aspettative di segnalazione degli incidenti.
Nel Regno Unito, FCA La guida sull'outsourcing e la resilienza operativa è esplicita su ciò che si aspetta dalle imprese che si avvalgono di terzi.
Traduzione in lavori di ingegneria:
Se si toccano dati personali di utenti dell'UE, Articolo 32 del GDPR è la parte che viene costantemente citata. Richiede “misure tecniche e organizzative adeguate” in base al rischio, tra cui, se del caso, la crittografia.
E se accettate pagamenti con carta per i finanziamenti, PCI DSS diventa parte del vostro mondo, perché definisce i requisiti di sicurezza per gli ambienti che gestiscono i dati dei conti di pagamento.
Le app per il trading sono un bersaglio facile. È quindi necessario un parametro di riferimento che i team di sicurezza possano effettivamente testare. OWASP MASVS è ampiamente utilizzato come standard di verifica della sicurezza delle applicazioni mobili.
Se volete un modo pratico di usare MASVS, consideratelo come un insieme di criteri di accettazione per l'hardening mobile, l'archiviazione, l'autenticazione e i test di sicurezza della rete.
Le principali normative e gli standard di sicurezza che regolano le app per il trading azionario
| Regolamento/ standard | Cosa significa per un'applicazione di trading | Dove si applica |
| Regola FINRA 4511 (Libri e registri) | Richiede ai membri della FINRA di creare e conservare i documenti richiesti. Stabilisce inoltre una conservazione di base (almeno 6 anni quando non è specificato un altro periodo). Ciò determina la creazione di registri di audit, politiche di conservazione e reportistica pronta per le prove. | Stati Uniti (intermediari finanziari membri della FINRA) |
| Regola 17a-4 del SEC Exchange Act (formato e conservazione delle registrazioni) | Stabilisce i requisiti per le modalità di conservazione di alcuni documenti elettronici da parte dei broker-dealer, comprese le regole per l'archiviazione non riscrivibile/non cancellabile o un'alternativa di audit-trail. Ciò riguarda la progettazione dell'archiviazione, l'immutabilità e la capacità di “ricreare il record originale”. | Stati Uniti (broker-dealer regolamentati dalla SEC) |
| MiFID II Articolo 27 (Esecuzione alle condizioni migliori e politica di esecuzione degli ordini) | Richiede alle imprese di investimento di adottare misure sufficienti per la migliore esecuzione possibile e di mantenere una politica di esecuzione degli ordini (comprese le sedi utilizzate e le modalità di scelta). Ciò influisce sulla logica di instradamento degli ordini, sull'informativa e sui ganci di monitoraggio/relazione. | UE/SEE (imprese di investimento e soggetti rilevanti ai sensi della MiFID II) |
| DORA. Legge sulla resilienza operativa digitale | Norme a livello europeo per la gestione del rischio ICT e la resilienza operativa delle entità finanziarie, compresi i test di resilienza e le aspettative di gestione degli incidenti. Questo vi spinge a un forte monitoraggio, a processi di risposta agli incidenti e alla supervisione dei fornitori. Si applica dal 17 gennaio 2025. | Unione Europea (entità finanziarie nel campo di applicazione. Più la supervisione di alcuni fornitori terzi di TIC critici). |
| Guida FCA sull'outsourcing e la resilienza operativa | Stabilisce le aspettative del Regno Unito su come le aziende gestiscono i fornitori terzi e la resilienza operativa. Per un'app di trading, ciò riguarda la due diligence del fornitore, i piani di uscita, il monitoraggio e la pianificazione della continuità. | Regno Unito (imprese regolamentate dalla FCA) |
| GDPR Articolo 32 (Sicurezza del trattamento) | Richiede misure di sicurezza tecniche e organizzative adeguate in base al rischio, comprese misure come la crittografia, ove opportuno. Questo forma i controlli di sicurezza, la gestione degli accessi e la preparazione agli incidenti per i dati personali. | UE/SEE (e in molti casi si applica alle aziende non UE che trattano dati personali UE/SEE) |
| PCI DSS (standard di sicurezza dei dati delle carte di pagamento) | Requisiti tecnici e operativi di base per proteggere i dati dei conti di pagamento. Se la vostra applicazione gestisce i pagamenti con carta per i depositi, ciò influisce sui limiti dell'architettura, sulla tokenizzazione e sulla scelta del fornitore. | Globale (standard di settore utilizzato da esercenti, elaboratori, fornitori di servizi che gestiscono i dati delle carte) |
| OWASP MASVS (Standard di verifica della sicurezza delle applicazioni mobili) | Una linea di base per la verifica della sicurezza delle applicazioni mobili. Utile come criterio di accettazione per l'hardening dei dispositivi mobili, l'archiviazione sicura, l'autenticazione e i test di sicurezza della rete. | Globale (standard di sicurezza del settore, non una legge) |
Procediamo su due livelli: le funzionalità rivolte all'utente, quindi le “funzionalità silenziose” che mantengono sani di mente i team di conformità e operativi.
La maggior parte delle applicazioni serie si basa su un set di base:
Raramente sono appariscenti, ma fanno la differenza tra “abbiamo lanciato” e “possiamo operare”.”
Volete una rapida domanda di controllo? Chiedetela al vostro team: Se un regolatore chiede: “Mostrami esattamente cosa è successo all'ordine di questo utente alle 10:03:11”, potete rispondere entro pochi minuti?
Se così non fosse, c'è del lavoro di progettazione da fare.
"Lo sviluppo di un'app per il trading azionario funziona al meglio quando si progettano verifiche, guasti e picchi di traffico fin dal primo giorno. Creare registri eventi chiari, controlli di accesso rigorosi e percorsi di ripristino testati prima di aggiungere altre funzionalità. In questo modo si proteggono gli utenti, si riduce il carico di assistenza e si mantengono calmi gli enti regolatori."
Chief Delivery Officer & Head of Competence Center
Ora stiamo entrando nella parte che decide se dormirete la notte. Un'app di trading non è solo “cellulare + API + database”. È un sistema distribuito legato a terze parti, alla volatilità del mercato e a rigidi requisiti di correttezza.
Ecco gli argomenti di architettura che compaiono in quasi tutte le costruzioni serie.
Gli ordini e i trasferimenti sono naturalmente basati sugli eventi. Ogni fase produce un evento che deve essere registrato, riprodotto e riconciliato. Per questo motivo molti team si orientano presto verso code di messaggi e registri di eventi, soprattutto quando si integrano più broker o fonti di dati di mercato.
La fusione di tutto in un unico servizio rende rischiosa l'implementazione.
Spaccatura comune:
Non siete voi a scegliere i modelli di traffico. Il mercato li sceglie per voi, quindi gli stress test non sono facoltativi. Strumenti come Apache JMeter sono spesso utilizzati per simulare i picchi di carico e vedere dove il sistema si piega o si rompe, prima che gli utenti reali lo scoprano.
Il mobile è un modello di minaccia a sé stante: dispositivi rooted, intercettazione, reverse engineering e dirottamento di sessione. È qui che OWASP MASVS ci aiuta, perché ci fornisce categorie concrete su cui effettuare i test.
Le integrazioni sono il punto in cui le tempistiche slittano e gli incidenti si moltiplicano. Pianificatele in anticipo.
Se ci si collega a un solo broker, la superficie di integrazione è più piccola. Se vi connettete a più broker, di solito avrete bisogno di un livello di astrazione in modo che il resto del vostro sistema non sia legato alle stranezze di un fornitore. In questo modo è anche più facile supportare più tipi di strumenti senza dover riscrivere il core di trading ogni volta che si aggiunge una nuova API di brokeraggio.
I dati di mercato vengono forniti con:
Pianificare la cache e il throttling. Pianificate anche cosa succede quando i dati diventano obsoleti.
Alcuni team integrano strumenti come MetaStock o TradingView per i grafici e l'analisi tecnica, invece di costruire da zero l'intero livello grafico.
Le notizie all'interno di un'app di trading possono stimolare il coinvolgimento, ma anche il carico di supporto se sono rumorose o irrilevanti. Ecco perché molte piattaforme integrano feed di notizie finanziarie di terze parti per gli aggiornamenti in-app, quindi filtrano e personalizzano ciò che gli utenti vedono in modo che rimanga utile anziché opprimente.
Se offrite portafogli guidati, profilazione del rischio e ribilanciamento automatico, in molte giurisdizioni entrate nel territorio dell'idoneità e della consulenza. Questo cambia rapidamente la vostra posizione di conformità. Molte piattaforme di trading gestiscono questo aspetto integrando funzionalità di robo-advisory che costruiscono portafogli basati sul profilo e sugli obiettivi dell'utente, mantenendoli poi in linea con le regole di ribilanciamento periodico.
Mappiamo il lavoro in modo che un product lead e un CTO possano utilizzarlo.
Siamo diretti: non state comprando solo codice, state comprando un'esecuzione sotto pressione.
Ecco la lista di controllo dei partner che conta davvero.
Cercare prove di:
Se un fornitore passa direttamente all'interfaccia utente senza chiedere informazioni:
È un segnale di allarme.
Chiedete come si comportano:
Se non parlano di strumenti e scenari per il test di carico, reagite.
Un buon team suddivide i costi in base a:
non da “pacchetti” mossi a mano.”
Se siete alla ricerca di servizi di sviluppo di app per il trading azionario, questo è il tipo di conversazione che volete avere nella prima settimana, non dopo la firma del contratto.
Se in questo momento state confrontando i fornitori e avete bisogno di un controllo della vostra salute mentale, ecco un semplice passo successivo:
Scrivete il vostro ambito di competenza, il vostro approccio al brokeraggio e le vostre integrazioni indispensabili. Utilizzate quindi questi dati come base per valutare una società di sviluppo di app per il trading azionario.
Una volta chiariti questi tre aspetti, tutto il resto diventa più facile. E se volete un partner che abbia già realizzato un'applicazione mobile di trading con analisi in tempo reale, gestione del portafoglio, integrazioni con i broker e test intensivi sotto carico, Innowise è un ottimo punto di partenza.
Chief Delivery Officer & Head of Competence Center
Siarhei lavora all'intersezione tra tecnologia e business, aiutando le aziende a costruire sistemi che funzionano in modo più intelligente e a risolvere sfide operative e strategiche reali. Con una profonda esperienza nel settore FinTech e dei sistemi aziendali, ha guidato progetti che collegano la strategia all'esecuzione, dall'implementazione dell'automazione e dell'intelligenza artificiale all'implementazione di piattaforme bancarie di base. L'obiettivo è sempre lo stesso: far funzionare meglio le cose per l'azienda e le persone che vi lavorano.












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