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El coste de poner en marcha una bolsa de criptomonedas en 2025

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En 2024, el número de criptodueños en todo el mundo superó los 560 millonesy el mercado no hace más que crecer. Para 2029, se espera que alcanzó los $5.430 millones en tamaño, creciendo a una impresionante TCAC del 17,3%.

Con la creciente adopción de las criptomonedas, la demanda de bolsas de criptomonedas fiables en 2025 es mayor que nunca. Pero, ¿cuánto cuesta realmente construir una? En este artículo, desglosaré los costes reales y le guiaré a través de cada paso, desde el desarrollo hasta el lanzamiento. Respaldado por la profunda experiencia de Innowise en desarrollo de blockchain y criptointercambiosTe mostraré lo que se necesita para iniciar una bolsa de criptomonedas que convierta las operaciones en triunfos.

Principales conclusiones

La creación de una bolsa de criptomonedas implica una combinación de factores como la tecnología, la seguridad y el cumplimiento de la normativa, que contribuyen al coste y la complejidad generales.
A medida que su centralita crezca, también lo harán las exigencias de rendimiento y seguridad. Planificar la escalabilidad desde el principio es crucial para evitar futuras actualizaciones costosas.
El coste de poner en marcha una criptobolsa depende en gran medida de si se opta por un CEX o un DEX. Un CEX comienza en torno a los $420.000, mientras que un DEX es la opción más asequible, a partir de aproximadamente $90.000.
Tras la puesta en marcha de su bolsa, los costes no cesan. Las actualizaciones de seguridad, las correcciones de errores y las optimizaciones de la plataforma son necesarias para un funcionamiento fluido y se suman a los gastos mensuales.
Saber qué factores influyen en el coste de su intercambio es esencial, porque comprenderlos puede ayudarle a gestionar su presupuesto con sensatez. Dicho esto, no vale la pena escatimar en algunos aspectos, como la seguridad y el cumplimiento de la normativa.

No se limite a planearlo: ¡inicie su propio criptointercambio con expertos!

Explicación de los costes de desarrollo de la bolsa de criptomonedas

Estoy seguro de que no le sorprenderá: no hay un precio fijo para lanzar una criptobolsa. Las características, la seguridad, las integraciones y las necesidades de cumplimiento (y, por supuesto, el coste) variarán mucho en función de si se opta por una bolsa centralizada (CEX) o descentralizada (DEX).

Para que te hagas una mejor idea, he desglosado los principales componentes y costes de ambos.

UX/UI design

CEXDebido a su naturaleza centralizada, un CEX debe ofrecer marcas personalizadas, gráficos TradingView, tipos de órdenes múltiples y una interfaz de usuario de alto rendimiento para garantizar una negociación fluida. Esto hace que los costes oscilen entre $20.000 y $50.000+.
DEX: a DEX se centra en cuadros de mandos amigables con DeFi, interfaces de intercambio de tokens e integración transparente de monederos Web3, lo que hace que el desarrollo de la interfaz de usuario oscile entre $10.000 y $30.000+.

Autenticación de usuarios y cumplimiento (KYC/AML)

CEX: dado que los CEX deben cumplir la normativa financiera, requieren verificación KYC/AML, biometría y herramientas de detección del fraude como Chainalysis o Sumsub, lo que incrementa los costes hasta $30.000 - $100.000+.
DEX: la mayoría de las DEX evitan los costes de cumplimiento, pero las que aplican el CSC opcional gastan alrededor de $5.000 - $20.000+.

Integración de Blockchain

CEX: para soportar múltiples activos, un CEX necesita integración multicadena (Ethereum, BNB Chain, Solana) y escalado de Capa 2, que cuesta $30.000 - $80.000+.
DEX: una DEX debe integrar el procesamiento de transacciones en la cadena, la compatibilidad entre cadenas y el despliegue de contratos inteligentes, lo que eleva los costes de $20.000 a $50.000+.

Motor de negociación

CEX: un CEX requiere un motor de negociación de alta frecuencia (HFT) con capacidades de casación de órdenes y ejecución de operaciones, lo que lo convierte en uno de los componentes más caros, con un coste de $50.000 - $200.000+.
DEX: Los DEX utilizan contratos inteligentes en la cadena en lugar de un motor de negociación centralizado, por lo que no incurrirá en ningún coste por ello.

Integración del monedero

CEX: Dado que los CEX mantienen los fondos de los usuarios, requieren monederos calientes/fríos, MultiSig y seguridad HSM, lo que eleva los costes a $30.000 - $80.000+.
DEX: a DEX se conecta directamente a monederos Web3 como MetaMask y Trust Wallet, haciendo que la integración oscile entre $5,000 - $10,000+.

Integración de la liquidez

CEX: Para garantizar una liquidez profunda, los CEX deben integrarse con creadores de mercado y proveedores de liquidez, lo que aumenta los costes hasta $50.000 - $150.000+. Si un CEX opta por no depender de creadores de mercado externos, debe proporcionar su propia liquidez. Esto puede requerir decenas de millones de dólares en capital, especialmente para pares de gran liquidez como BTC/USDT o ETH/USDT.
DEX: Los DEX utilizan modelos de creación automática de mercado (AMM) y pools de liquidez, en los que los usuarios proporcionan liquidez a cambio de comisiones. Esto elimina los costes de liquidez de la bolsa, mientras que el desarrollo de AMM es un gasto único ya incluido en la integración de blockchain.

Integración de pasarelas de pago

CEX: para poder realizar depósitos y retiradas de dinero fiduciario mediante transferencias bancarias y tarjetas de crédito, los CEX deben integrar procesadores de terceros, lo que eleva los costes a $20.000 - $50.000+.
DEX: La mayoría de los DEX evitan el fiat, pero los que integran intercambios de fiat a cripto gastan entre $10.000 y $30.000+.

Panel de administración y análisis

CEX: un CEX requiere un panel de administración con registros de seguridad, soporte API/webhook y paneles de análisis, lo que eleva los costes a $20.000 - $50.000+.
DEX: Los DEX no tienen paneles de administración centralizados.

Seguridad y cifrado

CEX: Debido a su naturaleza de custodia, un CEX debe incluir protección DDoS, 2FA, almacenamiento en frío y medidas de seguridad de nivel institucional para proteger los fondos. Esto hace que los costes oscilen entre $50.000 y $150.000+.
DEX: un DEX requiere auditorías de contratos inteligentes, protecciones de gobernanza y medidas de seguridad descentralizadas, lo que eleva los costes a $20.000 - $70.000+. En particular, la bifurcación de contratos auditados existentes puede reducir significativamente o incluso eliminar estos costes.

Pruebas y control de calidad

Tanto para los CEX como para los DEX, las pruebas y el control de calidad son cruciales para garantizar la funcionalidad, la conformidad y la seguridad. Es difícil precisar los costes exactos, pero suelen suponer en torno al 25-35% de los gastos totales de las fases de desarrollo previas, dependiendo de la complejidad de la criptobolsa.

Implantación y alojamiento

CEX: Dado que un CEX se basa en servidores dedicados, alojamiento en la nube y equilibrio de carga, los costes de implantación oscilan entre $10.000 y $50.000+.
DEX: la mayoría de las operaciones DEX se ejecutan en cadena, lo que reduce los costes de infraestructura a $5.000 - $20.000.

Desarrollo de aplicaciones móviles

CEX: una aplicación móvil de negociación requiere actualizaciones en tiempo real, seguimiento de la cartera y seguridad del monedero, lo que eleva los costes de $100.000 a $250.000.
DEX: a DEX se centra en la compatibilidad con Web3 y la integración de aplicaciones DeFi, manteniendo los costes entre $10.000 - $15.000.

Mantenimiento y asistencia

CEX: para garantizar la seguridad, las actualizaciones de conformidad y la asistencia al cliente, los costes corrientes oscilan entre $10.000 y $30.000 al mes.
DEX: Los DEX requieren la supervisión de los contratos inteligentes y el perfeccionamiento de la interfaz de usuario, con un coste de $5.000 - $15.000 al mes.

Marketing y promoción

El marketing y la promoción deben tenerse en cuenta a la hora de iniciar un intercambio de criptomonedas, por lo que también los he incluido. Un CEX debe invertir en SEO, anuncios pagados, marketing de influenciadores e incentivos de liquidez, mientras que un DEX se basa más en el marketing impulsado por la comunidad y el lanzamiento de tokens. Estos costes pueden variar ampliamente, desde mínimos hasta prácticamente ilimitados, dependiendo de la escala de sus esfuerzos.

Costes de desarrollo CEX frente a DEX: desglose

Componente/característica	CEX	DEX
UX/UI design	$20,000 - $50,000+	$10,000 - $30,000+
Autenticación de usuarios y conformidad	$30,000 - $100,000+	$5.000 - $20.000
Integración de Blockchain	$30,000 - $80,000+	$20.000 - $50.000
Motor de negociación	$50,000 - $200,000+	N/A
Integración del monedero	$30,000 - $80,000+	$5.000 - $10.000
Integración de la liquidez	$50,000 - $150,000+	N/A
Integración de pasarelas de pago	$20,000 - $50,000+	$10.000 - $30.000
Panel de administración y análisis	$20,000 - $50,000+	N/A
Seguridad y cifrado	$50,000 - $150,000+	$20.000 - $70.000
Pruebas y control de calidad	25 - 35% del total de las etapas anteriores	25 - 35% del total de las etapas anteriores
Implantación y alojamiento	$10,000 - $50,000+	$5.000 - $20.000
Desarrollo de aplicaciones móviles	$100,000 - $250,000+	$10.000 - $15.000
Mantenimiento y asistencia	$10.000 - $30.000/mes	$5.000 - $15.000/mes
Marketing y promoción	Variable	Variable
Total	$420,000 - $1,240,000+	$90,000 - $260,000+

Como puedes ver, el coste de construir un CEX frente a un DEX es muy diferente. He expuesto las horquillas de costes previstos, pero no son inamovibles, y los totales de la tabla ni siquiera tienen en cuenta los costes de marketing y control de calidad. Teniendo esto en cuenta, lo más inteligente es asociarse con expertos que puedan guiarte a través de cada etapa, ayudándote a hacer inversiones estratégicas y a construir una bolsa de criptomonedas posicionada para el éxito a largo plazo.

"El auge de las criptomonedas ha impulsado la demanda de plataformas de intercambio, pero el mercado se mueve demasiado rápido para construir una desde cero. En Innowise, siempre recomendamos utilizar una BND: es más rápida, más barata y viene con acceso a liquidez externa. Además, contamos con sólidas asociaciones con proveedores de soluciones, lo que facilita aún más el proceso de lanzamiento."

Dmitry Nazarevich

CTO

Factores que influyen en el coste de poner en marcha una plataforma de intercambio de criptomonedas

Creo que la clave para crear un criptointercambio de éxito es encontrar el equilibrio adecuado. Si entiendes lo que impulsa los costes y elaboras cuidadosamente el proyecto en función de las necesidades de tu negocio, podrás mantener tu presupuesto bajo control y obtener un valor real de tu criptointercambio.

Analicemos los factores que pueden aumentar los costes y los que pueden ayudarle a reducirlos.

El tipo de bolsa que elijas influye en la complejidad del desarrollo, la seguridad, las normas que debes cumplir y el coste total.

CEX: Los CEX, como Binance y Coinbase, necesitan sistemas backend sólidos, seguridad y gestión de la liquidez. Construir una implica crear un motor de negociación, funciones de seguridad y herramientas de cumplimiento como KYC/AML. Suelen ser más caras debido a los complejos requisitos de cumplimiento y a la gestión centralizada.
DEX: DEX como Uniswap y PancakeSwap utilizan contratos inteligentes en redes blockchain. No dependen de sistemas centralizados, y los fondos de liquidez son creados directamente por la plataforma. Aunque requieren un desarrollo más avanzado de la cadena de bloques, su mantenimiento es más asequible a largo plazo.
Intercambios híbridos: Una bolsa híbrida, como Kinesis, combina sistemas centralizados para la casación de órdenes con elementos descentralizados, como la gestión de fichas, por lo que su construcción requeriría experiencia en ambas áreas. Esta combinación hace que las bolsas híbridas sean más costosas de construir debido a la necesidad de integración entre plataformas.
Intercambios entre pares (P2P): Las plataformas P2P como LocalBitcoins permiten a los usuarios comerciar directamente entre sí. Aunque su funcionamiento es más barato, la plataforma necesita sistemas de custodia, verificación de usuarios y una seguridad sólida para mantener la seguridad de las transacciones.

Elegir entre el desarrollo a medida y las soluciones white-label influye en el gasto inicial, la rapidez de lanzamiento y la capacidad de crecimiento de la plataforma en el futuro.

Desarrollo a medida: Las soluciones personalizadas le dan un control total sobre las características, lo que las hace perfectas para las empresas que quieren destacar. Aunque son más caras y tardan más en construirse, ofrecen total flexibilidad para personalizarlo todo, desde la seguridad hasta la liquidez.
Soluciones de marca blanca: Las plataformas de marca blanca, como AlphaPoint o Coinsoft, vienen ya preparadas y pueden adaptarse a su marca. Son más rápidas y baratas de lanzar, pero pueden limitar la escalabilidad y las funciones personalizadas. Son ideales para empresas que buscan una entrada rápida en el mercado sin grandes costes iniciales.

La liquidez es clave para operar con fluidez y rapidez. Al integrar fuentes de liquidez, te aseguras de que los usuarios puedan operar rápidamente sin retenciones.

Para los CEX, la liquidez suele proceder de grandes proveedores como Binance o Cumberland o a través de creadores de mercado. Sin embargo, con las soluciones de broker no revelador (NDB), las bolsas pueden acceder a pools de liquidez preintegrados, automatizar la creación de mercado y conectarse con múltiples proveedores al instante. Esto significa lanzamientos más rápidos, menores costes y un comercio más fluido sin la molestia de construir todo desde cero.
DEX optan por crear sus propios pools de liquidez en lugar de depender de proveedores externos. Si bien esto exige experiencia en tokenómica, contratos inteligentes e incentivos, maximiza los beneficios y fomenta un ecosistema más autosuficiente.

Cuantas más funciones añada, más tiempo y dinero necesitará para desarrollar su bolsa.

Una bolsa básica con funciones como la negociación al contado y las órdenes limitadas es más fácil y barata de construir. No se necesita tanto trabajo de backend ni integraciones complejas.
La incorporación de funciones avanzadas como el estaquillado, el cultivo de rendimiento, los NFT u otras funcionalidades DeFi aumenta la complejidad tecnológica, amplía el alcance del proyecto e inevitablemente incrementa los costes.

Conectar su bolsa a pools de liquidez, pasarelas de pago y servicios KYC/AML es imprescindible, pero sin duda aumenta la complejidad y el coste.

La integración de servicios de pago como PayPal, Stripe o proveedores locales como AliPay requiere el desarrollo de API, lo que puede incrementar sus costes.
Añadir API adicionales para servicios como KYC, AML o proveedores de liquidez aumenta tanto el tiempo de desarrollo como los gastos.
Las API que ofrecen datos en tiempo real o funciones de cumplimiento de la normativa son esenciales para un intercambio fiable, pero conllevan sus propios costes.

Para los usuarios, la accesibilidad es esencial, tanto si se trata de captar el momento adecuado para operar como de acceder a sus cuentas en cualquier momento y lugar. Por tanto, invertir en plataformas web y móviles es imprescindible: un coste añadido, pero crucial para seguir siendo competitivos.

Para proporcionar acceso móvil a los operadores de CEX, pueden desarrollarse aplicaciones nativas para iOS y Android junto con una plataforma web. Esto aumenta los costes, pero prescindir de ellas supone renunciar a parte de la experiencia de usuario, ya que las plataformas web, por muy responsivas que sean, carecen de ciertas ventajas nativas para móviles, como las notificaciones push para alertas de operaciones o el acceso offline a los datos de la cartera.
Para una DEX, el acceso móvil funciona de forma diferente. En lugar de aplicaciones independientes, los usuarios se conectan a través de WalletConnect, ya sea vinculando su monedero móvil a una aplicación web o utilizando el navegador integrado en un monedero sin custodia. En cualquier caso, la interfaz DEX debe optimizarse para los monederos móviles, lo que aumenta el coste, pero sigue siendo mucho más asequible que desarrollar una aplicación nativa para iOS o Android.

La seguridad es una prioridad máxima para las bolsas de criptomonedas. Es lo que mantiene a salvo los activos de los usuarios y evita posibles brechas.

Para los CEX, las funciones de seguridad como el almacenamiento en frío, la protección DDoS y los monederos MultiSig son cruciales, pero tienen un coste elevado debido a la necesidad de una infraestructura sólida y una supervisión constante.
Las DEX son naturalmente más seguras en términos de custodia, pero siguen requiriendo una fuerte seguridad para los contratos inteligentes, los pools de liquidez y las integraciones de Oracle. Las auditorías de seguridad periódicas, las pruebas de penetración y las comprobaciones de vulnerabilidad son esenciales y aumentan el coste, aunque normalmente no tanto como los requisitos de seguridad de los CEX.

El cumplimiento de la normativa es una parte importante de los costes de su bolsa. Y aquí está la parte complicada: cada región tiene sus propias normas y estándares tecnológicos, por lo que el panorama legal -y el precio de mantener el cumplimiento- puede ser completamente diferente dependiendo de dónde opere su bolsa.

En la UE, los criptointercambios deben seguir estrictas normas GDPR y AML, mientras que en Asia pueden requerirse métodos de pago locales como AliPay o WeChat Pay, lo que añade complejidad y coste al desarrollo.
En Estados Unidos, el cumplimiento de las normas de la FinCEN requiere a menudo sistemas adicionales para rastrear las transacciones, informar de actividades sospechosas e integrarse con herramientas de supervisión, todo lo cual aumenta los costes operativos.
En Japón, la FSA exige controles detallados KYC/AML, que requieren invertir en sistemas seguros de verificación de usuarios y auditorías continuas.

La elección entre alojamiento en la nube o in situ afecta al rendimiento y la escalabilidad de su centralita a lo largo del tiempo. La elección afecta tanto a la inversión inicial como al mantenimiento continuo, por lo que es fundamental elegir la opción adecuada en función de sus planes de crecimiento.

El alojamiento Cloud (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure) ofrece flexibilidad y facilidad de ampliación, pero los costes pueden aumentar a medida que crece su base de usuarios.
El alojamiento in situ ofrece más control, pero es más difícil de ampliar y requiere mayores costes iniciales de infraestructura.

Si no dispone de un equipo interno o su equipo carece de los conocimientos necesarios, la contratación de desarrolladores se convierte en algo esencial. El coste puede variar en función de su ubicación y modelo de colaboración, lo que puede repercutir significativamente en tu presupuesto.

Los desarrolladores estadounidenses suelen cobrar entre $150 y $250 por hora, mientras que los de Europa del Este y Asia cobran entre $50 y $100 y entre $30 y $75 por hora, respectivamente, en función de las competencias y la complejidad del proyecto.
La deslocalización puede reducir costes, pero es importante asegurarse de que el equipo de desarrollo tiene la experiencia y los conocimientos adecuados para ofrecer resultados de calidad.

¡Empieza con fuerza tu intercambio de criptomonedas a un precio que tenga sentido!

Inicie su propia bolsa de criptomonedas con Innowise

Nuestro equipo tiene experiencia real y práctica en criptomonedas y blockchain, por lo que no nos limitamos a hablar de teoría, sino que sabemos lo que funciona. Esto nos permite ofrecer soluciones sólidas y ajustar todo para que su criptointercambio no solo funcione, sino que cambie el juego por completo.

Diversas plataformas de cadenas de bloques

Dentro del ecosistema modular Substrate, desarrollamos DEX que proporcionan una mejor escalabilidad, tokenómica personalizada e interoperabilidad entre cadenas. En blockchains compatibles con EVM, creamos bifurcaciones de DEX populares como Uniswap v2 y Uniswap v3, añadiendo funciones adicionales para mejorar la UX y el rendimiento.

Incentivos para los usuarios

Añadimos programas de fidelización para impulsar la participación de los usuarios en las bolsas de criptomonedas, con recompensas por proporcionar liquidez a los pools, reembolsos por intercambios de tokens y comisiones compartidas con los proveedores de liquidez. Además, desarrollamos funciones personalizadas como recompensas exclusivas en tokens sólo para su plataforma. Estas medidas ayudan a mantener a los usuarios activos y leales.

Integración de DEX en soluciones más amplias

Integramos las DEX en productos más amplios, incluida la integración con monederos no custodiados, para que los usuarios puedan comerciar directamente en la interfaz de su monedero. También nos integramos con Metaverse, permitiendo a los usuarios intercambiar tokens como parte de juegos o experiencias virtuales y creando interacciones fluidas e inmersivas.

Minimizar los costes para los clientes

En el caso de CEX, utilizamos soluciones NDB para reducir los costes de desarrollo y ahorrarle cuantiosas inversiones iniciales en la creación de sistemas complejos. Mediante la integración de estas soluciones, le ayudamos a acelerar su lanzamiento, mantener la competitividad y utilizar sus recursos de forma más inteligente para impulsar su negocio.

Conclusión

Ahora que tienes una idea más clara de lo que se necesita para poner en marcha un criptointercambio, probablemente te des cuenta de que cada proyecto es único. Con tantas partes móviles, es fácil sentirse abrumado. Ahí es donde entra en juego el socio tecnológico adecuado. En Innowise, aportamos años de experiencia en desarrollo de criptointercambiosguiándole en cada paso del camino. Desde el diseño de las funciones hasta la puesta a punto del rendimiento y el lanzamiento de la plataforma, haremos que sea todo un éxito.

Stanislav Kazanov Responsable de Sostenibilidad

Date: 26 de febrero de 2025

Andrew Nalichaev Experto en Blockchain y analista de DeFi

Date: 26 de febrero de 2025

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