Die Kosten für die Gründung einer Kryptobörse im Jahr 2025

Die Art der Börse, die Sie auswählen, hat Einfluss darauf, wie kompliziert die Entwicklung ist, wie sicher sie ist, welche Vorschriften Sie einhalten müssen und wie viel es insgesamt kostet.

• CEX: CEXs wie Binance und Coinbase benötigen solide Backend-Systeme, Sicherheit und Liquiditätsmanagement. Der Aufbau einer solchen Plattform erfordert die Entwicklung einer Handelsplattform, von Sicherheitsfunktionen und Compliance-Tools wie KYC/AML. Aufgrund der komplexen Compliance-Anforderungen und der zentralen Verwaltung sind sie in der Regel teurer.
• DEX: DEXs wie Uniswap und PancakeSwap nutzen Smart Contracts in Blockchain-Netzwerken. Sie sind nicht auf zentralisierte Systeme angewiesen, und Liquiditätspools werden direkt von der Plattform erstellt. Obwohl sie eine fortgeschrittenere Blockchain-Entwicklung erfordern, sind sie langfristig kostengünstiger im Unterhalt.
• Hybride Börsen: Eine hybride Börse wie Kinesis kombiniert zentralisierte Systeme für Order Matching mit dezentralen Elementen wie dem Token-Management. Der Aufbau erfordert daher Fachwissen in beiden Bereichen. Diese Kombination macht den Aufbau hybrider Börsen aufgrund der erforderlichen plattformübergreifenden Integration teurer.
• Peer-to-Peer (P2P)-Börsen: P2P-Plattformen wie LocalBitcoins ermöglichen Nutzern den direkten Handel untereinander. Obwohl ihr Betrieb günstiger ist, benötigt die Plattform dennoch Treuhandsysteme, Benutzerverifizierung und solide Sicherheit, um die Sicherheit der Transaktionen zu gewährleisten.

Die Wahl zwischen kundenspezifischer Entwicklung und White-Label-Lösungen hat Einfluss darauf, wie viel Sie im Voraus ausgeben, wie schnell Sie starten können und wie gut Ihre Plattform in Zukunft wachsen kann.

• Individuelle Entwicklung: Individuelle Lösungen geben Ihnen die volle Kontrolle über alle Funktionen und sind daher ideal für Unternehmen, die sich von der Masse abheben möchten. Sie sind zwar teurer und benötigen mehr Zeit für die Entwicklung, bieten aber volle Flexibilität bei der individuellen Anpassung – von der Sicherheit bis zur Liquidität.
• White-Label-Lösungen: White-Label-Plattformen wie AlphaPoint oder Coinsoft sind vorgefertigt und können an Ihre Marke angepasst werden. Sie sind schneller und günstiger zu lancieren, können aber Skalierbarkeit und individuelle Funktionen einschränken. Sie eignen sich ideal für Unternehmen, die einen schnellen Markteintritt ohne hohe Vorlaufkosten anstreben.

Liquidität ist der Schlüssel für reibungslosen und schnellen Handel. Durch die Integration von Liquiditätsquellen stellen Sie sicher, dass Benutzer schnell und ohne Verzögerungen handeln können.

• Bei CEXs stammt die Liquidität üblicherweise von großen Anbietern wie Binance oder Cumberland oder über Market Maker. Mit Non-Disclosure-Broker-Lösungen (NDB) können Börsen jedoch auf vorintegrierte Liquiditätspools zugreifen, das Market Making automatisieren und sich sofort mit mehreren Anbietern verbinden. Das bedeutet schnellere Markteinführungen, geringere Kosten und einen reibungsloseren Handel, ohne dass alles von Grund auf neu aufgebaut werden muss.
• DEX bauen ihre eigenen Liquiditätspools auf, anstatt sich auf externe Anbieter zu verlassen. Dies erfordert zwar Expertise in Tokenomics, Smart Contracts und Anreizsystemen, maximiert aber die Gewinne und fördert ein eigenständigeres Ökosystem.

Je mehr Funktionen Sie hinzufügen, desto mehr Zeit und Geld wird die Entwicklung Ihrer Börse in Anspruch nehmen.

• Eine einfache Börse mit Funktionen wie Spot-Trading und Limit-Orders lässt sich einfacher und kostengünstiger aufbauen. Sie benötigen weniger Backend-Aufwand und komplexe Integrationen.
• Das Hinzufügen erweiterter Funktionen wie Staking, Yield Farming, NFTs oder anderer DeFi-Funktionen erhöht die technische Komplexität, erweitert den Projektumfang und treibt zwangsläufig die Kosten in die Höhe.

Die Anbindung Ihrer Börse an Liquiditätspools, Zahlungsgateways und KYC/AML-Dienste ist ein Muss, erhöht aber definitiv die Komplexität und die Kosten.

• Die Integration von Zahlungsdiensten wie PayPal, Stripe oder lokalen Anbietern wie AliPay erfordert die Entwicklung von APIs, was Ihre Kosten erhöhen kann.
• Das Hinzufügen zusätzlicher APIs für Dienste wie KYC, AML oder Liquiditätsanbieter erhöht sowohl die Entwicklungszeit als auch die Kosten.
• APIs, die Echtzeitdaten oder Funktionen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften bieten, sind für einen zuverlässigen Austausch unerlässlich, verursachen aber auch Kosten.

Für Nutzer ist Zugänglichkeit unerlässlich, sei es, um den richtigen Moment für den Handel zu erwischen oder jederzeit und überall auf ihre Konten zugreifen zu können. Daher sind Investitionen in Web- und Mobilplattformen ebenfalls unerlässlich – zwar mit zusätzlichen Kosten verbunden, aber entscheidend, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

• Um CEX-Händlern mobilen Zugriff zu ermöglichen, können neben einer Webplattform auch native iOS- und Android-Apps entwickelt werden. Dies erhöht zwar die Kosten, bedeutet aber auch, dass Nutzererfahrung verloren geht, da Webplattformen, egal wie reaktionsschnell sie sind, bestimmte Vorteile mobiler nativer Apps wie Push-Benachrichtigungen für Handelswarnungen oder Offline-Zugriff auf Portfoliodaten vermissen lassen.
• Bei einer DEX funktioniert der mobile Zugriff anders. Anstelle von eigenständigen Apps verbinden sich Nutzer über WalletConnect, indem sie entweder ihre mobile Wallet mit einer Web-App verknüpfen oder den integrierten Browser einer nicht-verwahrten Wallet nutzen. In jedem Fall muss die DEX-Oberfläche für mobile Wallets optimiert werden, was zwar die Kosten erhöht, aber immer noch deutlich günstiger ist als die Entwicklung einer nativen iOS- oder Android-App.

Sicherheit hat für Kryptobörsen höchste Priorität. Sie schützt die Vermögenswerte der Benutzer und verhindert potenzielle Sicherheitsverletzungen.

• Für CEXs sind Sicherheitsfunktionen wie Cold Storage, DDoS-Schutz und MultiSig-Wallets unerlässlich, jedoch aufgrund der Notwendigkeit einer robusten Infrastruktur und ständiger Überwachung mit hohen Kosten verbunden.
• DEXs sind hinsichtlich der Verwahrung von Natur aus sicherer, erfordern aber dennoch hohe Sicherheitsstandards für Smart Contracts, Liquiditätspools und Oracle-Integrationen. Regelmäßige Sicherheitsüberprüfungen, Penetrationstests und Schwachstellenprüfungen sind unerlässlich und erhöhen die Kosten, allerdings in der Regel nicht so stark wie die Sicherheitsanforderungen von CEXs.

Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften macht einen großen Teil der Kosten Ihrer Börse aus. Und hier liegt der Knackpunkt: Jede Region hat ihre eigenen Regeln und Technologiestandards. Daher können die rechtlichen Rahmenbedingungen – und die Kosten für die Einhaltung der Vorschriften – je nach Standort Ihrer Börse völlig unterschiedlich aussehen.

• In der EU müssen Kryptobörsen strenge DSGVO- und Geldwäschebekämpfungsvorschriften einhalten. In Asien hingegen können lokale Zahlungsmethoden wie AliPay oder WeChat Pay erforderlich sein, was die Entwicklung komplexer und teurer macht.
• In den USA erfordert die Einhaltung der FinCEN-Vorschriften oft zusätzliche Systeme zur Transaktionsverfolgung, Meldung verdächtiger Aktivitäten und Integration mit Überwachungstools, was die Betriebskosten erhöht.
• In Japan verlangt die FSA detaillierte KYC-/Geldwäschebekämpfungsprüfungen, was Investitionen in sichere Nutzerverifizierungssysteme und laufende Audits erfordert.

Die Wahl zwischen Cloud- und On-Premise-Hosting beeinflusst die Leistung und Skalierbarkeit Ihrer Börse im Laufe der Zeit. Die Wahl wirkt sich sowohl auf die Anfangsinvestition als auch auf die laufende Wartung aus. Daher ist es wichtig, die richtige Option basierend auf Ihren Wachstumsplänen zu wählen.

• Cloud-Hosting (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure) bietet Flexibilität und einfache Skalierung, die Kosten können jedoch mit wachsender Nutzerbasis steigen.
• On-Premise-Hosting bietet Ihnen mehr Kontrolle, ist aber schwieriger zu skalieren und erfordert höhere Vorlaufkosten für die Infrastruktur.

Wenn Sie kein internes Team haben oder Ihrem Team die erforderliche Expertise fehlt, ist die Einstellung von Entwicklern unerlässlich. Die Kosten können je nach Standort und Zusammenarbeitsmodell variieren, was Ihr Budget erheblich beeinflussen kann.

• US-Entwickler berechnen typischerweise 150 bis 250 US-Dollar pro Stunde, während osteuropäische und asiatische Entwickler je nach Qualifikation und Projektkomplexität 50 bis 100 bzw. 30 bis 75 US-Dollar pro Stunde verlangen.
• Offshoring kann die Kosten senken, es ist jedoch wichtig sicherzustellen, dass das Entwicklungsteam über die nötige Erfahrung und Expertise verfügt, um qualitativ hochwertige Ergebnisse zu liefern.