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O custo para iniciar uma bolsa de criptomoedas em 2025

Blockchain

Contrato inteligente

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Em 2024, o número de proprietários de criptomoedas em todo o mundo ultrapassou os 560 milhõese o mercado só está a crescer. Até 2029, prevê-se que atingiu $5,43 mil milhões de euros em dimensão, com um crescimento impressionante de 17,3% CAGR.

Com o aumento da adoção das criptomoedas, a procura de bolsas de criptomoedas fiáveis em 2025 é maior do que nunca. Mas quanto custa realmente construir uma? Neste artigo, vou detalhar os custos reais e orientá-lo em cada etapa, desde o desenvolvimento até o lançamento. Com o apoio da profunda experiência da Innowise em desenvolvimento de cadeias de blocos e de trocas de criptomoedasVou mostrar-lhe o que é preciso para iniciar uma bolsa de criptomoedas que transforma as transacções em triunfos.

Principais conclusões

A criação de uma bolsa de criptomoedas envolve uma combinação de factores como a tecnologia, a segurança e a conformidade, que contribuem para o custo e a complexidade globais.
À medida que a sua bolsa cresce, o mesmo acontece com as exigências de desempenho e segurança. Planear a escalabilidade desde o início é crucial para evitar futuras actualizações dispendiosas.
O custo de iniciar uma troca de criptografia depende em grande parte se você optar por um CEX ou um DEX. Um CEX começa em cerca de $420,000, enquanto um DEX é a opção mais econômica, começando em cerca de $90,000.
Depois de lançar a sua bolsa, os custos não param. As actualizações de segurança, a correção de erros e as optimizações da plataforma são necessárias para o bom funcionamento e aumentam as despesas mensais.
É essencial saber quais os factores que afectam o custo da sua bolsa de valores, porque compreendê-los pode ajudá-lo a gerir o seu orçamento de forma sensata. Dito isto, alguns aspectos - como a segurança e a conformidade regulamentar - não merecem ser descurados.

Não se limite a planear - comece a sua própria bolsa de criptomoedas com especialistas!

Explicação dos custos de desenvolvimento de uma bolsa de criptomoedas

Tenho a certeza de que não será uma surpresa - não existe um preço definido para lançar uma bolsa de criptomoedas. Os recursos, a segurança, as integrações e as necessidades de conformidade (e, é claro, o custo) variam muito, dependendo se você optar por uma troca centralizada (CEX) ou uma troca descentralizada (DEX).

Para lhe dar uma ideia mais precisa do que pode esperar, descrevi em pormenor os principais componentes e custos de ambos.

Design UX/UI

CEXDevido à sua natureza centralizada, uma CEX tem de oferecer uma marca personalizada, gráficos TradingView, tipos de ordens múltiplas e uma interface de utilizador de elevado desempenho para garantir uma negociação sem problemas. Isto leva os custos de $20,000 - $50,000+.
DEX: a DEX centra-se em dashboards DeFi-friendly, interfaces de troca de tokens e integração perfeita de carteiras Web3, fazendo com que o desenvolvimento de UI varie entre $10,000 - $30,000+.

Autenticação e conformidade do utilizador (KYC/AML)

CEX: Uma vez que as CEX têm de cumprir os regulamentos financeiros, exigem a verificação KYC/AML, biometria e ferramentas de deteção de fraude como Chainalysis ou Sumsub, aumentando os custos para $30.000 - $100.000+.
DEX: a maioria das DEX evita os custos de conformidade, mas as que implementam o KYC opcional gastam cerca de $5.000 - $20.000+.

Integração blockchain

CEX: para suportar múltiplos activos, uma CEX precisa de integração multi-cadeia (Ethereum, BNB Chain, Solana) e escalonamento da camada 2, que custa $30,000 - $80,000+.
DEX: uma DEX tem de integrar o processamento de transacções na cadeia, a compatibilidade entre cadeias e a implementação de contratos inteligentes, o que conduz a custos de $20.000 - $50.000+.

Motor de negociação

CEX: um CEX requer um motor de negociação de alta frequência (HFT) com capacidades de correspondência de ordens e de execução de transacções, o que o torna um dos componentes mais caros, com um custo de $50.000 - $200.000+.
DEX: As DEXs utilizam contratos inteligentes on-chain em vez de um motor de negociação centralizado, pelo que não incorrerá em quaisquer custos para tal.

Integração da carteira

CEX: Uma vez que as CEXs retêm os fundos dos utilizadores, requerem carteiras quentes/frias, MultiSig e segurança HSM, o que aumenta os custos para $30,000 - $80,000+.
DEX: a DEX liga-se diretamente a carteiras Web3 como a MetaMask e a Trust Wallet, fazendo com que a integração varie entre $5,000 - $10,000+.

Integração da liquidez

CEX: Para assegurar uma liquidez profunda, as CEX devem integrar-se com os criadores de mercado e os fornecedores de liquidez, o que aumenta os custos para $50 000 - $150 000+. Se uma CEX optar por não recorrer a criadores de mercado terceiros, deve fornecer a sua própria liquidez. Isso pode exigir dezenas de milhões de dólares em capital, especialmente para pares altamente líquidos como BTC/USDT ou ETH/USDT.
DEX: As DEXs utilizam modelos de criação de mercado automatizados (AMM) e pools de liquidez, onde os utilizadores fornecem liquidez em troca de taxas. Isso elimina os custos de liquidez da bolsa, enquanto o desenvolvimento do AMM é uma despesa única já incluída na integração do blockchain.

Integração do gateway de pagamento

CEX: para suportar depósitos e levantamentos de moeda fiduciária através de transferências bancárias e cartões de crédito, as CEX têm de integrar processadores de terceiros, aumentando os custos para $20.000 - $50.000+.
DEX: A maioria das DEXs evita o fiat, mas as que integram swaps de fiat para cripto gastam $10,000 - $30,000+.

Painel de administração e análise

CEX: um CEX requer um painel de administração com registos de segurança, suporte de API/webhook e painéis de análise, aumentando os custos para $20.000 - $50.000+.
DEX: Os DEXs não têm painéis de administração centralizados.

Segurança e encriptação

CEX: devido à sua natureza de custódia, um CEX deve incluir proteção DDoS, 2FA, armazenamento a frio e medidas de segurança de nível institucional para proteger os fundos. Isto aumenta os custos de $50.000 - $150.000+.
DEX: uma DEX requer auditorias de contratos inteligentes, proteções de governança e medidas de segurança descentralizadas, elevando os custos para $20.000 - $70.000+. Notavelmente, a bifurcação de contratos auditados existentes pode reduzir significativamente ou mesmo eliminar esses custos.

Testes e controlo de qualidade

Tanto para CEXs quanto para DEXs, testes e QA são cruciais para garantir funcionalidade, conformidade e segurança. É difícil determinar os custos exactos, mas normalmente representam cerca de 25-35% das despesas totais das fases de desenvolvimento anteriores, dependendo da complexidade da bolsa de criptomoedas.

Implementação e alojamento

CEX: Como um CEX depende de servidores dedicados, alojamento na nuvem e balanceamento de carga, os custos de implantação variam entre $10.000 - $50.000+.
DEX: a maioria das operações DEX são executadas na cadeia, reduzindo os custos de infraestrutura para $5,000 - $20,000.

Desenvolvimento de aplicações móveis

CEX: uma aplicação de negociação móvel requer actualizações em tempo real, acompanhamento da carteira e segurança da carteira, o que aumenta os custos de $100.000 - $250.000.
DEX: um DEX centra-se na compatibilidade com a Web3 e na integração de aplicações DeFi, mantendo os custos entre $10,000 - $15,000.

Manutenção e assistência

CEX: para garantir a segurança, actualizações de conformidade e apoio ao cliente, os custos contínuos variam entre $10.000 - $30.000/mês.
DEX: As DEX requerem monitorização de contratos inteligentes e aperfeiçoamentos da IU, com um custo de $5,000 - $15,000/mês.

Marketing e promoção

Marketing and promotion should be considered when starting a crypto exchange, which is why I included them as well. A CEX must invest in SEO, paid ads, influencer marketing, and liquidity incentives, while a DEX relies more on community-driven marketing and token airdrops. These costs can vary widely, from minimal to virtually unlimited, depending on the scale of your efforts.

Custos de desenvolvimento CEX vs. DEX: uma análise

Componente/caraterística	CEX	DEX
Design UX/UI	$20,000 - $50,000+	$10.000 - $30.000+
Autenticação e conformidade do utilizador	$30,000 - $100,000+	$5,000 - $20,000
Integração blockchain	$30,000 - $80,000+	$20,000 - $50,000
Motor de negociação	$50,000 - $200,000+	N/A
Integração da carteira	$30,000 - $80,000+	$5,000 - $10,000
Integração da liquidez	$50,000 - $150,000+	N/A
Integração do gateway de pagamento	$20,000 - $50,000+	$10,000 - $30,000
Painel de administração e análise	$20,000 - $50,000+	N/A
Segurança e encriptação	$50,000 - $150,000+	$20,000 - $70,000
Testes e controlo de qualidade	25 - 35% do total das fases anteriores	25 - 35% do total das fases anteriores
Implementação e alojamento	$10.000 - $50.000+	$5,000 - $20,000
Desenvolvimento de aplicações móveis	$100,000 - $250,000+	$10,000 - $15,000
Manutenção e suporte	$10,000 - $30,000/mês	$5,000 - $15,000/mês
Marketing e promoção	Variável	Variável
Total	$420.000 - $1.240.000+	$90,000 - $260,000+

Como pode ver, os custos de construção de um CEX e de um DEX são muito diferentes. Apresentei os intervalos de custos esperados, mas estes não são imutáveis - e os totais na tabela nem sequer têm em conta os custos de marketing e de garantia de qualidade. Com isso em mente, a jogada inteligente é fazer parceria com especialistas que podem orientá-lo em todas as etapas, ajudando-o a fazer investimentos estratégicos e construir uma troca de criptografia posicionada para o sucesso a longo prazo.

"A ascensão das criptomoedas tem alimentado a demanda por plataformas de câmbio, mas o mercado se move muito rápido para construir uma a partir do zero. Na Innowise, sempre recomendamos o uso de um NDB - é mais rápido, mais barato e vem com acesso à liquidez externa. Além disso, temos fortes parcerias com fornecedores de soluções, tornando o processo de lançamento ainda mais suave."

Dmitry Nazarevich

CTO

Factores que afectam o custo de iniciar uma plataforma de troca de criptomoedas

Penso que a chave para construir uma bolsa de criptomoedas de sucesso é encontrar o equilíbrio certo. Se compreender o que determina os custos e elaborar cuidadosamente o projeto com base nas suas necessidades comerciais, pode manter o seu orçamento sob controlo e obter um valor real da sua bolsa de criptomoedas.

Assim, vamos explorar os factores que podem aumentar os seus custos - e os que podem ajudá-lo a reduzi-los.

O tipo de bolsa que escolher afecta a complexidade do desenvolvimento, a segurança, o tipo de regulamentos que tem de seguir e o custo total.

CEX: As CEXs, como a Binance e a Coinbase, precisam de sistemas sólidos de backend, segurança e gestão de liquidez. Construir um significa criar um mecanismo de negociação, recursos de segurança e ferramentas de conformidade como KYC/AML. Geralmente são mais caros devido aos complexos requisitos de conformidade e gerenciamento centralizado.
DEX: DEXs como Uniswap e PancakeSwap usam contratos inteligentes em redes blockchain. Eles não dependem de sistemas centralizados, e os pools de liquidez são criados diretamente pela plataforma. Embora exijam um desenvolvimento de blockchain mais avançado, sua manutenção é mais acessível a longo prazo.
Trocas híbridas: Uma bolsa híbrida, como a Kinesis, combina sistemas centralizados para correspondência de pedidos com elementos descentralizados, como gerenciamento de tokens, portanto, sua construção exigiria conhecimento em ambas as áreas. Essa combinação torna as trocas híbridas mais caras de construir devido à necessidade de integração entre plataformas.
Trocas entre pares (P2P): As plataformas P2P como a LocalBitcoins permitem que os utilizadores negoceiem diretamente entre si. Embora o seu funcionamento seja mais barato, a plataforma continua a necessitar de sistemas de garantia, verificação do utilizador e segurança sólida para manter as transacções seguras.

A escolha entre o desenvolvimento personalizado e as soluções white-label tem impacto nos gastos iniciais, na rapidez de lançamento e na capacidade de crescimento futuro da sua plataforma.

Desenvolvimento personalizado: As soluções personalizadas dão-lhe controlo total sobre as funcionalidades, o que as torna perfeitas para empresas que se querem destacar. Embora sejam mais caras e demorem mais tempo a construir, oferecem total flexibilidade para personalizar tudo, desde a segurança à liquidez.
Soluções de marca branca: As plataformas de marca branca, como a AlphaPoint ou a Coinsoft, vêm prontas e podem ser personalizadas de acordo com a sua marca. São mais rápidas e baratas de lançar, mas podem limitar a escalabilidade e as funcionalidades personalizadas. Estas são óptimas para empresas que procuram uma entrada rápida no mercado sem grandes custos iniciais.

A liquidez é fundamental para uma negociação rápida e sem problemas. Ao integrar fontes de liquidez, garante que os utilizadores podem negociar rapidamente sem quaisquer atrasos.

Para CEXsA liquidez vem geralmente de grandes fornecedores como Binance ou Cumberland ou através de criadores de mercado. No entanto, com as soluções de corretores de não divulgação (NDB), as bolsas podem aproveitar pools de liquidez pré-integrados, automatizar a criação de mercado e conectar-se a vários provedores instantaneamente. Isso significa lançamentos mais rápidos, custos mais baixos e negociações mais tranquilas, sem o incômodo de construir tudo do zero.
DEX As plataformas optam por criar os seus próprios pools de liquidez em vez de dependerem de fornecedores externos. Embora isso exija experiência em tokenomics, contratos inteligentes e incentivos, maximiza os lucros e promove um ecossistema mais autossustentável.

Quanto mais funcionalidades adicionar, mais tempo e dinheiro serão necessários para desenvolver a sua bolsa.

Uma bolsa básica com caraterísticas como negociação à vista e ordens limitadas é mais fácil e mais barata de construir. Não é necessário tanto trabalho de backend nem integrações complexas.
A adição de caraterísticas avançadas como staking, yield farming, NFTs ou outras funcionalidades DeFi aumenta a complexidade tecnológica, expande o âmbito do projeto e, inevitavelmente, aumenta os custos.

Ligar a sua bolsa a pools de liquidez, gateways de pagamento e serviços KYC/AML é uma obrigação, mas aumenta definitivamente a complexidade e o custo.

A integração de serviços de pagamento como PayPal, Stripe ou fornecedores locais como AliPay requer o desenvolvimento de API, o que pode aumentar os seus custos.
A adição de APIs adicionais para serviços como KYC, AML ou fornecedores de liquidez aumenta o tempo de desenvolvimento e as despesas.
As API que oferecem dados em tempo real ou funcionalidades de conformidade regulamentar são essenciais para uma troca fiável, mas têm o seu próprio conjunto de custos.

Para os utilizadores, a acessibilidade é essencial, quer se trate de apanhar o momento certo para negociar ou de aceder às suas contas a qualquer hora e em qualquer lugar. Por conseguinte, o investimento em plataformas Web e móveis é uma obrigação - um custo adicional, mas crucial para se manter competitivo.

Para fornecer acesso móvel aos operadores de CEX, podem ser desenvolvidas aplicações nativas para iOS e Android juntamente com uma plataforma Web. Isto aumenta os custos, mas ignorá-las significa trocar alguma experiência do utilizador, uma vez que as plataformas Web, independentemente da sua capacidade de resposta, não têm certas vantagens nativas para dispositivos móveis, como notificações push para alertas de transacções ou acesso offline a dados de carteiras.
Para uma DEX, o acesso móvel funciona de forma diferente. Em vez de aplicações autónomas, os utilizadores ligam-se através do WalletConnect, ligando a sua carteira móvel a uma aplicação Web ou utilizando o browser incorporado numa carteira sem custódia. De qualquer forma, a interface DEX tem de ser optimizada para carteiras móveis, o que aumenta o custo, mas continua a ser muito mais acessível do que desenvolver uma aplicação nativa para iOS ou Android.

A segurança é uma prioridade máxima para as trocas de criptomoedas. É o que mantém os activos dos utilizadores seguros e impede a ocorrência de potenciais violações.

Para as CEX, as caraterísticas de segurança como o armazenamento a frio, a proteção DDoS e as carteiras MultiSig são cruciais, mas têm um custo elevado devido à necessidade de uma infraestrutura robusta e de uma monitorização constante.
As DEX são naturalmente mais seguras em termos de custódia, mas continuam a exigir uma forte segurança para contratos inteligentes, pools de liquidez e integrações Oracle. Auditorias de segurança regulares, testes de penetração e verificações de vulnerabilidade são essenciais e aumentam o custo, embora normalmente não tanto quanto os requisitos de segurança CEX.

A conformidade regulamentar é uma grande parte dos custos da sua bolsa. E aqui está a parte complicada: cada região tem as suas próprias regras e normas tecnológicas, pelo que o panorama jurídico - e o preço de manter a conformidade - pode ser completamente diferente consoante o local onde a sua bolsa opera.

Na UE, as trocas de criptomoedas devem seguir regras rígidas de GDPR e AML, enquanto na Ásia, métodos de pagamento locais como AliPay ou WeChat Pay podem ser necessários, o que aumenta a complexidade e o custo do desenvolvimento.
Nos EUA, a conformidade com as regras do FinCEN exige frequentemente sistemas adicionais para acompanhar as transacções, comunicar actividades suspeitas e integrar-se em ferramentas de monitorização, o que aumenta os custos operacionais.
No Japão, a FSA exige verificações pormenorizadas de KYC/AML, que requerem investimento em sistemas seguros de verificação de utilizadores e auditorias contínuas.

A escolha entre alojamento na nuvem ou no local afecta o desempenho e a escalabilidade da sua bolsa ao longo do tempo. A escolha tem impacto tanto no investimento inicial como na manutenção contínua, pelo que é fundamental escolher a opção correta com base nos seus planos de crescimento.

O alojamento Cloud (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure) oferece flexibilidade e fácil escalonamento, mas os custos podem aumentar à medida que a sua base de utilizadores cresce.
O alojamento no local dá-lhe mais controlo, mas é mais difícil de escalar e exige custos iniciais mais elevados para a infraestrutura.

Se não tiver uma equipa interna ou se a sua equipa não tiver os conhecimentos necessários, a contratação de programadores torna-se essencial. O custo pode variar consoante a sua localização e modelo de colaboração, o que pode ter um impacto significativo no seu orçamento.

Os programadores dos EUA cobram normalmente $150 - $250 por hora, enquanto os programadores da Europa de Leste e da Ásia cobram $50 - $100 e $30 - $75 por hora, respetivamente, dependendo do conjunto de competências e da complexidade do projeto.
O offshoring pode reduzir os custos, mas é importante certificar-se de que a equipa de desenvolvimento tem a experiência e os conhecimentos adequados para fornecer resultados de qualidade.

Comece a sua troca de criptomoedas com força a um preço que faz sentido!

Inicie a sua própria bolsa de criptomoedas com o Innowise

A nossa equipa tem experiência real e prática em criptografia e blockchain, por isso não estamos apenas a falar de teoria - sabemos o que funciona. Isto permite-nos fornecer soluções sólidas e afinar tudo para que a sua bolsa de criptomoedas não funcione apenas, mas mude completamente o jogo.

Diversas plataformas de cadeia de blocos

Dentro do ecossistema modular Substrate, desenvolvemos DEXs que proporcionam melhor escalabilidade, tokenomics personalizados e interoperabilidade entre cadeias. Em blockchains compatíveis com EVM, criamos bifurcações de DEXs populares como Uniswap v2 e Uniswap v3, adicionando recursos extras para melhorar o UX e o desempenho.

Melhorias nos incentivos aos utilizadores

Adicionamos programas de fidelidade para aumentar o envolvimento do usuário em trocas de criptografia, com recompensas por fornecer liquidez a pools, cashback para trocas de tokens e taxas de compartilhamento com provedores de liquidez. Além disso, lançamos recursos personalizados, como recompensas tokenizadas exclusivas apenas para sua plataforma. Estes movimentos ajudam a manter os utilizadores activos e leais.

Integração do DEX em soluções maiores

Incorporamos DEXs em produtos mais amplos, incluindo a integração com carteiras sem custódia, para que os utilizadores possam negociar diretamente na interface da sua carteira. Também nos integramos com o Metaverse, permitindo que os utilizadores troquem tokens como parte de jogos ou experiências virtuais e criando interações perfeitas e imersivas.

Minimizar os custos para os clientes

Para a CEX, utilizamos soluções NDB para reduzir os custos de desenvolvimento, poupando-o a investimentos iniciais avultados na construção de sistemas complexos. Ao integrar estas soluções, ajudamo-lo a lançar mais rapidamente, a manter-se competitivo e a utilizar os seus recursos de forma mais sensata para fazer avançar o seu negócio.

Concluir

Agora que tem uma ideia mais clara do que é necessário para iniciar uma bolsa de criptomoedas, provavelmente percebe que cada projeto é único. Com tantas partes móveis, é fácil sentir-se sobrecarregado. É aí que entra o parceiro tecnológico certo. Na Innowise, trazemos anos de experiência em desenvolvimento de câmbio criptográficoguiando-o em todas as etapas do processo. Desde a conceção de funcionalidades até à afinação do desempenho e ao lançamento da sua plataforma, faremos com que seja um sucesso.

Stanislav Kazanov Diretor de Sustentabilidade

Data: 26 de fevereiro de 2025

Andrew Nalichaev Especialista no domínio das cadeias de blocos e analista de DeFi

Data: 26 de fevereiro de 2025

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