DeFi banking applications
DeFi håller aktivt på att omforma det finansiella landskapet genom att erbjuda ett decentraliserat alternativ till traditionella banktjänster. Detta avsnitt utforskar det breda utbudet av DeFi-bankapplikationer och hur de tillgodoser vardagens finansiella behov.
Decentraliserade börser
Framväxten av decentraliserade finansmarknader (DEX) är ett viktigt steg i utvecklingen av decentraliserad finans. Till skillnad från de centraliserade motsvarigheterna (CEX), som verkar genom företag och förlitar sig på att market makers hanterar orderböcker, använder DEX blockkedjeteknik och smarta kontrakt för att möjliggöra helt transparent handel.
CEX är visserligen välkända, men innebär vissa risker på grund av sin centraliserade karaktär.
Sårbarhet för hackning, potentiella myndighetsingripanden, dataintrång och integritetsfrågor är ständiga hot. DEX:er, å andra sidan, överlämnar kontrollen till användarna. Smarta kontrakt i stället för finansiella företag styr alla börskomponenter, från handelsutförande och likviditetstillförsel till uttag och insättningar. Detta eliminerar behovet av mellanhänder och ger användarna insyn i hela handelsprocessen.
Denna skillnad i förvaring är avgörande: med CEX förlorar användarna kontrollen över sina medel när de sätter in dem, medan DEX gör det möjligt för användarna att handla direkt från sina personliga plånböcker, vilket ökar säkerheten och främjar användarnas självständighet.
Det är värt att nämna att olika DEX kan fungera på olika sätt. Medan vissa, till exempel dYdX, har antagit orderbokssystem som liknar CEX, tar majoriteten, inklusive Uniswap, Bancor, PancakeSwap och SushiSwap, ett annat tillvägagångssätt: Automatiserade marknadsgaranter (Automated Market Makers, AMM).
Automated market makers (AMMs)
En automatiserad market maker (AMM) ersätter den traditionella orderboksmodellen för centraliserade börser med likviditetspooler på kedjan. Dessa pooler fylls av likviditetsleverantörer som lånar ut sin kryptovaluta i utbyte mot en andel av handelsavgifterna. Poolerna blir motpart i varje handel. Användarna interagerar direkt med AMM:s smarta kontrakt, vilket gör att de inte behöver matcha order.
Detta innovativa tillvägagångssätt har flera fördelar. Decentralisering är av största vikt, eftersom kontrollen flyttas från en central myndighet till användarna genom smarta kontrakt och styrmodeller. Detta säkerställer också en icke-frihetsberövande miljö där användarna behåller full kontroll av sina tillgångar genom hela handelsprocessen och interagerar direkt från sina plånböcker. Marknadsmanipulation, som är ett problem med centraliserade börser, mildras av att det inte finns någon central enhet som kan dra nytta av sådana metoder. Säkerhet förstärks av DEX:ernas decentraliserade och distribuerade natur, eftersom hackare bara kan rikta in sig på likviditetspooler, inte enskilda användarkonton. Slutligen är öppen och tillståndslös natur av DEX:er gör det möjligt att notera alla tokens utan godkännande från en central myndighet, vilket främjar ökad tillgänglighet till tokens.
Det är dock viktigt att erkänna att AMM också innebär utmaningar. DEX är starkt beroende av att användarna tillhandahåller likviditet till poolerna, och otillräcklig likviditet kan hindra handelsaktiviteten och påverka prissättningen. Orderutförandet på DEX kan vara långsammare än på centraliserade börser, ofta på grund av avsaknaden av sofistikerade handelsverktyg. Även om DEX har sett en betydande tillväxt i handelsvolymen kan avsaknaden av en orderbok leda till hög slippage, särskilt för större order. Slutligen innebär handel på DEX vanligtvis en fast avgift för alla affärer, utöver gasavgifter (transaktionskostnader). som tas ut av det underliggande blockkedjenätverket (t.ex. Ethereum). Dessa gasavgifter kan variera avsevärt beroende på överbelastning i nätverket, vilket kan leda till höga transaktionskostnader.
Plattformar för utlåning och upplåning
Utlåning och upplåning är de andra viktiga komponenterna i det decentraliserade finansiella ekosystemet som alternativ till traditionella utlåningsmodeller.
Centraliserade institutioner som banker fungerar som så kallade gatekeepers och har en godkännandealgoritm. Godkännandeprocessen omfattar strikta krav som god kreditvärdighet, stabil anställning och minimisäkerhet. Detta system utesluter naturligtvis dem som saknar eller har begränsad tillgång till traditionella banktjänster.
DeFi-låneprotokoll bryter ner dessa hinder och främjar finansiell inkludering tack vare öppen och tillståndslös tillgång till kredit. Oavsett bakgrund, plats eller kredithistorik kan alla med nödvändiga tillgångar låna pengar. Dessutom fungerar dessa protokoll ofta utan de stressiga identitetsverifieringsprocedurerna, såsom KYC-policyer (Know Your Customer) som är vanliga inom traditionell finansiering.
DeFi drev ytterligare på populariteten för decentraliserad utlåning genom integrationen av protokoll som Compound, Aave, Maker och bZx. Dessa plattformar kopplar samman långivare och låntagare direkt så att långivare kan tjäna attraktiva räntor på sina kryptotillgångar och låntagare kan få tillgång till omedelbar likviditet: allt utan pappersarbete och i en säker och anonym miljö.
En särskilt innovativ funktion i DeFi Lending är konceptet med snabblån. Till skillnad från traditionella lån kräver snabblån ingen säkerhet och gör det möjligt för användare att låna betydande belopp, potentiellt miljontals dollar. Dessa lån har dock ett extremt kort återbetalningsfönster - de måste återbetalas innan transaktionsblocket är slutfört. Denna unika egenskap gör flashlån lämpliga för snabba vinstoperationer som arbitragehandel och skuldfinansiering. Om de inte hanteras försiktigt medför de dock potentiella sårbarheter som kan utnyttjas för bedrägliga aktiviteter.
