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Então, quer criar uma aplicação de negociação. Não uma demonstração. Não um protótipo “podemos colocar uma ordem falsa numa caixa de areia”. Uma plataforma real em que as pessoas confiam com dinheiro real, que pode sobreviver aos picos do mercado, às questões do regulador e ao tipo de crescimento de utilizadores que quebra sistemas mais fracos.
Se está a acenar com a cabeça, é porque está no sítio certo.
Este guia explica o que desenvolvimento de aplicações de negociação de acções realmente envolve. Noções básicas de conformidade, caraterísticas obrigatórias, opções de pilha de tecnologia e uma forma prática de escolher um parceiro de desenvolvimento sem apostar em vibrações.
Não vamos fingir que “uma aplicação de negociação de acções” é um produto único. Antes de escolher uma pilha ou ecrãs de esboço, responda a isto: Está a construir uma corretora ou está a construir um front end de investimento que assenta sobre os trilhos da corretora de outra pessoa?
Essa decisão única altera tudo: licenciamento, âmbito de conformidade, arquitetura, prazos e custos.
Eis os percursos mais comuns.
Controla o encaminhamento das ordens, as relações de compensação, os acordos com os clientes e os livros e registos. Também herda uma série de obrigações regulamentares, incluindo regras de retenção de registos. Por exemplo, a FINRA indica às empresas Regra 17a-4 do SEC Exchange Act requisitos para formatos de conservação de registos electrónicos.
Concentra-se na integração, na experiência do utilizador, na formação, no financiamento, nas carteiras e num fluxo de negociação limpo. O parceiro de corretagem trata de partes da execução e da custódia, mas continua a ter obrigações em matéria de privacidade, segurança, divulgação de informações e resiliência operacional. Se estiver no Reino Unido, o FCA tem expectativas explícitas em relação à externalização e à resiliência operacional.
É aqui que muitas aplicações “tudo-em-um” se inserem. Por exemplo, no último projeto em que participei, o objetivo era criar uma aplicação móvel tudo-em-um para investidores principiantes, que incluísse a abertura de contas, o financiamento, a negociação, o câmbio, a análise e os fluxos de documentos, como o W-8 e o FATCA/CRS, dentro da aplicação.
Se não tem a certeza de qual é o seu lugar, aqui está uma rápida heurística:
Falemos agora de conformidade, porque esta impulsiona a conceção do produto muito mais cedo do que a maioria das equipas espera.
Ninguém gosta de ouvir isto, mas é verdade: A conformidade não é uma lista de verificação que se cola durante o controlo de qualidade. Ela molda o seu modelo de dados, registos de auditoria, fluxos de utilizadores e escolhas de fornecedores. Abaixo estão as áreas comuns que atingem as aplicações de negociação de acções.
Se estiver no mundo dos corretores de negócios dos EUA, as expectativas de manutenção de registos não são “agradáveis de ter”.” Regra 4511 da FINRA exige que as empresas criem e conservem livros e registos, e aponta para os requisitos da SEC, como a Regra 17a-4, para obter informações sobre o formato e a conservação.
O que isto significa em termos de produto:
Se estiver a trabalhar com MiFID II na UE, a execução nas melhores condições é uma obrigação fundamental. Referência dos materiais da AEVMM Artigo 27.o requisitos relativos à descrição de processos e à implementação de políticas de execução de ordens.
Em termos de produto e de plataforma, isso leva-o a avançar:
Se opera na UE, o Lei da Resiliência Operacional Digital (DORA) aplica-se a partir de 17 de janeiro de 2025 e tem por objetivo reforçar a gestão do risco das TIC para as entidades financeiras, incluindo as expectativas de comunicação de incidentes.
No Reino Unido, FCA As orientações relativas à externalização e à resiliência operacional são explícitas quanto ao que esperam das empresas que recorrem a terceiros.
Tradução em trabalhos de engenharia:
Se tocar em dados pessoais de utilizadores da UE, Artigo 32.º do RGPD é a parte que é constantemente referida. Exige “medidas técnicas e organizativas adequadas” com base no risco, incluindo coisas como a cifragem, se for caso disso.
E se aceita pagamentos com cartão para financiamento, PCI DSS passa a fazer parte do seu mundo, porque define requisitos de segurança para ambientes que tratam dados de contas de pagamento.
As aplicações comerciais são um alvo suculento. Por isso, é necessário um parâmetro de referência que as equipas de segurança possam realmente testar. OWASP MASVS é amplamente utilizado como norma de verificação da segurança das aplicações móveis.
Se pretende uma forma prática de utilizar o MASVS, trate-o como um conjunto de critérios de aceitação para testes de segurança móvel, armazenamento, autenticação e segurança de rede.
Principais regulamentos e normas de segurança que moldam as aplicações de negociação de acções
| Regulamento/norma | O que significa para uma aplicação de negociação | Onde é aplicável |
| Regra 4511 da FINRA (Livros e Registos) | Exige que os membros da FINRA efectuem e conservem os registos necessários. Também define a retenção de base (pelo menos 6 anos quando não é especificado outro período). Isto conduz a registos de auditoria, políticas de retenção e relatórios prontos a apresentar provas. | Estados Unidos (corretores membros da FINRA) |
| Regra 17a-4 do SEC Exchange Act (formato e retenção de registos) | Estabelece requisitos para a forma como os corretores preservam determinados registos electrónicos, incluindo regras relativas ao armazenamento não regravável/não apagável ou uma alternativa de pista de auditoria. Isto afecta a conceção do armazenamento, a imutabilidade e as capacidades de “recriar o registo original”. | Estados Unidos (corretores-negociantes regulamentados pela SEC) |
| Artigo 27º da MiFID II (Melhor execução e política de execução de ordens) | Exige que as empresas de investimento tomem medidas suficientes para a melhor execução possível e mantenham uma política de execução de ordens (incluindo os locais utilizados e a forma como são selecionados). Isto tem impacto na lógica de encaminhamento das ordens, nas divulgações e nos ganchos de controlo/relatórios. | UE/EEE (empresas de investimento e entidades relevantes ao abrigo da MiFID II) |
| DORA. Lei da Resiliência Operacional Digital | Regras a nível da UE para a gestão do risco das TIC e a resiliência operacional das entidades financeiras, incluindo testes de resiliência e expectativas de tratamento de incidentes. Isto leva-o a uma forte monitorização, processos de resposta a incidentes e supervisão de fornecedores. Aplicável a partir de 17 de janeiro de 2025. | União Europeia (entidades financeiras abrangidas pelo âmbito de aplicação. Mais supervisão de certos fornecedores terceiros de TIC críticos) |
| Orientações da FCA sobre a externalização e a resiliência operacional | Define as expectativas do Reino Unido relativamente à forma como as empresas gerem os fornecedores terceiros e a resiliência operacional. Para uma aplicação de negociação, isto afecta a diligência devida do fornecedor, os planos de saída, a monitorização e o planeamento da continuidade. | Reino Unido (empresas reguladas pela FCA) |
| Artigo 32.º do RGPD (Segurança do tratamento) | Exige medidas de segurança técnicas e organizacionais adequadas com base no risco, incluindo medidas como a cifragem, se for caso disso. Isto molda os controlos de segurança, a gestão do acesso e a preparação para incidentes com dados pessoais. | UE/EEE (e aplica-se, em muitos casos, a empresas não comunitárias que tratam dados pessoais da UE/EEE) |
| PCI DSS (Norma de segurança dos dados dos cartões de pagamento) | Requisitos técnicos e operacionais de linha de base para proteger os dados da conta de pagamento. Se a sua aplicação lida com pagamentos com cartão para depósitos, isto afecta os limites da arquitetura, a tokenização e as escolhas do fornecedor. | Global (norma do sector utilizada por comerciantes, processadores, fornecedores de serviços que tratam dados de cartões) |
| OWASP MASVS (Norma de verificação da segurança das aplicações móveis) | Uma base de verificação de segurança para aplicações móveis. Útil como critério de aceitação para testes de reforço móvel, armazenamento seguro, autenticação e segurança de rede. | Global (norma de segurança do sector, não uma lei) |
Vamos fazer isto em dois níveis: funcionalidades viradas para o utilizador e, em seguida, “funcionalidades silenciosas” que mantêm as suas equipas de conformidade e de operações sãs.
A maior parte das aplicações sérias tem um conjunto básico:
Estes raramente são vistosos, mas são a diferença entre “lançámos” e “podemos operar”.”
Quer uma pergunta rápida? Pergunte isto à sua equipa: Se um regulador perguntar: “Mostre-me exatamente o que aconteceu à encomenda deste utilizador às 10:03:11”, consegue responder em minutos?
Se não for o caso, há que trabalhar no design.
"O desenvolvimento de aplicações de negociação de acções funciona melhor quando se concebe para auditorias, falhas e picos de tráfego desde o primeiro dia. Crie registos de eventos claros, controlos de acesso rigorosos e caminhos de recuperação testados antes de adicionar funcionalidades extra. É assim que protege os utilizadores, reduz a carga de suporte e mantém os reguladores calmos."
Diretor de Fornecimento e Chefe do Centro de Competências
Agora estamos a entrar na parte que decide se vai dormir à noite. Uma aplicação de negociação não é apenas “telemóvel + API + base de dados”. É um sistema distribuído ligado a terceiros, à volatilidade do mercado e a requisitos de correção rigorosos.
Aqui estão os tópicos de arquitetura que aparecem em quase todas as construções sérias.
As ordens e transferências são naturalmente baseadas em eventos. Cada passo produz um evento que deve ser registado, reproduzido e reconciliado. É por isso que muitas equipas avançam para filas de mensagens e registos de eventos desde cedo, especialmente quando integram vários corretores ou fontes de dados de mercado.
Misturar tudo num só serviço torna as implementações arriscadas.
Divisão comum:
Não é possível escolher os padrões de tráfego. O mercado escolhe-os por si, pelo que os testes de stress não são opcionais. Ferramentas como o Apache JMeter são frequentemente utilizadas para simular picos de carga e ver onde o sistema se dobra ou quebra, antes que os utilizadores reais o descubram.
O telemóvel é o seu próprio modelo de ameaça: dispositivos enraizados, interceção, engenharia inversa e sequestro de sessões. É aqui que o OWASP MASVS ajuda, porque lhe dá categorias concretas para testar.
É nas integrações que os prazos se desfasam e os bilhetes de incidentes se multiplicam. Planeie-as com antecedência.
Se se ligar a um corretor, a sua superfície de integração é mais pequena. Se você se conectar a vários, geralmente precisará de uma camada de abstração para que o restante do seu sistema não fique vinculado às peculiaridades de um fornecedor. Isso também facilita o suporte a mais tipos de instrumentos sem reescrever seu núcleo de negociação sempre que você adicionar uma nova API de corretagem.
Os dados de mercado são fornecidos com:
Planeie o armazenamento em cache e a limitação. Além disso, planeie o que acontece quando os dados ficam obsoletos.
Algumas equipas integram ferramentas como MetaStock ou TradingView para a elaboração de gráficos e análise técnica, em vez de construir toda a camada de gráficos a partir do zero.
As notícias dentro de uma aplicação de negociação podem impulsionar o envolvimento, mas também podem levar a uma carga de apoio se forem ruidosas ou irrelevantes. É por isso que muitas plataformas integram feeds de notícias financeiras de terceiros para actualizações na aplicação e, em seguida, filtram e personalizam o que os utilizadores vêem para que se mantenha útil em vez de sobrecarregado.
Se oferece carteiras guiadas, perfis de risco e reequilíbrio automático, está a entrar no território da adequação e aconselhamento em muitas jurisdições. Isso altera rapidamente a sua postura de conformidade. Muitas plataformas de negociação lidam com isso integrando capacidades de consultoria robótica que criam carteiras com base no perfil e nos objectivos de um utilizador e, em seguida, mantêm-nas no caminho certo com regras de reequilíbrio periódicas.
Vamos mapear o trabalho de uma forma que um líder de produto e um CTO possam utilizar.
Sejamos diretos: não está apenas a comprar código, está a comprar execução sob pressão.
Aqui está a lista de controlo de parceiros que realmente importa.
Procurar provas de:
Se um fornecedor passar diretamente para a IU sem perguntar nada:
Isso é um sinal de alerta.
Pergunte como é que eles lidam com isso:
Se não falarem de ferramentas e cenários de testes de carga, recue.
Uma boa equipa dividirá os custos por:
e não por “pacotes” de mão.”
Se procura especificamente serviços de desenvolvimento de aplicações de negociação de acções, este é o tipo de conversa que pretende ter na primeira semana, e não depois de o contrato ser assinado.
Se está a comparar fornecedores neste momento e precisa de uma verificação de sanidade, aqui está um passo simples:
Anote o âmbito da sua jurisdição, a sua abordagem de corretagem e as suas integrações obrigatórias. Em seguida, utilize isso como base para avaliar uma empresa de desenvolvimento de aplicações de negociação de acções.
Quando estes três factores estiverem claros, tudo o resto se torna mais fácil. E se quiser um parceiro que já tenha criado uma aplicação móvel de negociação com análises em tempo real, gestão de carteiras, integrações de corretores e testes intensivos sob carga, Innowise é um bom ponto de partida.
Diretor de Fornecimento e Chefe do Centro de Competências
Siarhei trabalha na intersecção da tecnologia e dos negócios, ajudando as empresas a criar sistemas que funcionam de forma mais inteligente e resolvem desafios operacionais e estratégicos reais. Com uma profunda experiência em FinTech e sistemas empresariais, liderou projectos que ligam a estratégia à execução - desde a automatização e implementação de IA à implementação de plataformas bancárias centrais. O objetivo é sempre o mesmo: fazer com que as coisas funcionem melhor para o negócio e para as pessoas por detrás dele.












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