DeFi bankapplikasjoner
DeFi er i ferd med å omforme det finansielle landskapet ved å tilby et desentralisert alternativ til tradisjonelle banktjenester. Denne delen utforsker det brede spekteret av DeFi-banktjenester og hvordan de dekker hverdagslige økonomiske behov.
Desentraliserte børser
Fremveksten av desentraliserte finanssystemer (DEX-er) representerer et viktig skritt i utviklingen av desentralisert finans. I motsetning til de sentraliserte ekvivalentene (CEX-er), som opererer gjennom selskaper og er avhengige av market makere for å administrere ordrebøkene, bruker DEX-er blokkjedeteknologi og smartkontrakter for å muliggjøre fullstendig transparent handel.
Selv om CEX-er er velkjente, utgjør de en viss risiko på grunn av sin sentraliserte natur.
Sårbarhet for hacking, potensielle myndighetsinngrep, datainnbrudd og bekymringer for personvernet er konstante trusler. DEX-er overlater derimot kontrollen til brukerne. Smarte kontrakter i stedet for finansielle selskaper styrer alle børskomponentene, fra handelsutførelse og likviditetstilførsel til uttak og innskudd. Dette eliminerer behovet for mellommenn og gir brukerne innsyn i hele handelsprosessen.
Denne forskjellen i forvaring er avgjørende: Med CEX-er mister brukerne kontrollen over midlene sine når de setter dem inn, mens DEX-er lar brukerne handle direkte fra sine personlige lommebøker, noe som øker sikkerheten og fremmer brukernes selvstendighet.
Det er verdt å nevne at ulike DEX-er kan operere på forskjellige måter. Mens noen, som dYdX, har tatt i bruk ordrebokssystemer som ligner på CEX-er, har de fleste, inkludert Uniswap, Bancor, PancakeSwap og SushiSwap, valgt en annen tilnærming: Automatiserte markedsmakere (AMM-er).
Automatiserte prisstillere (AMM-er)
En automatisert market maker (AMM) erstatter den tradisjonelle ordrebokmodellen til sentraliserte børser med likviditetsreservoarer på kjeden. Disse bassengene fylles av likviditetsleverandører som låner ut kryptovalutaen sin i bytte mot en andel av handelsgebyrene. Bassengene blir motpart i hver handel. Brukerne samhandler direkte med AMMs smartkontrakt, uten behov for ordrematching.
Denne innovative tilnærmingen har flere fordeler. Desentralisering er avgjørende, ettersom kontrollen flyttes fra en sentral myndighet til brukerne gjennom smarte kontrakter og styringsmodeller. Dette sikrer også et miljø som ikke er preget av frihetsberøvelse, der brukerne beholder full kontroll av eiendelene sine gjennom hele handelsprosessen, og samhandler direkte fra lommebøkene sine. Markedsmanipulasjon, som er et problem med sentraliserte børser, reduseres fordi det ikke finnes noen sentral enhet som kan dra nytte av slik praksis. Sikkerhet forsterkes av DEX-enes desentraliserte og distribuerte natur, ettersom hackere bare kan angripe likviditetspooler, ikke individuelle brukerkontoer. Endelig er åpen og tillatelsesfri natur av DEX-er gjør det mulig å notere alle tokens uten godkjenning fra en sentral myndighet, noe som bidrar til større tilgjengelighet til tokens.
Det er imidlertid viktig å være klar over at AMM-er også byr på utfordringer. DEX-er er i stor grad avhengige av at brukerne tilfører likviditet til poolene, og utilstrekkelig likviditet kan hindre handelsaktiviteten og påvirke prisingen. Ordreutførelsen på DEX-er kan være langsommere enn på sentraliserte børser, ofte på grunn av mangelen på sofistikerte handelsverktøy. Selv om DEX-børser har opplevd en betydelig vekst i handelsvolumet, kan mangelen på en ordrebok resultere i høy slippage, særlig for større ordrer. Til slutt innebærer handel på DEX-er vanligvis en fast avgift for alle handler, i tillegg til gassavgifter (transaksjonskostnader). som belastes av det underliggende blokkjedenettverket (for eksempel Ethereum). Disse gassgebyrene kan svinge betydelig avhengig av overbelastning i nettverket, noe som potensielt kan føre til høye transaksjonskostnader.
Utlåns- og låneplattformer
Utlån og innlån er de andre nøkkelkomponentene i det desentraliserte finansøkosystemet som alternativer til tradisjonelle lånemodeller.
Sentraliserte institusjoner som banker fungerer som såkalte portvakter og har en godkjenningsalgoritme. Godkjenningsprosessen omfatter strenge krav som god kredittverdighet, stabil sysselsetting og et minimum av sikkerhet. Dette systemet ekskluderer naturlig nok de som ikke har eller har begrenset tilgang til tradisjonelle banktjenester.
DeFi-låneprotokoller bryter ned disse barrierene og fremmer økonomisk inkludering takket være åpen og tillatelsesfri tilgang til kreditt. Uavhengig av bakgrunn, bosted eller kreditthistorikk kan alle med de nødvendige eiendelene låne penger. I tillegg opererer disse låneprotokollene ofte uten de stressende prosedyrene for identitetsbekreftelse, som for eksempel kundekjennskap (KYC), som er vanlig i tradisjonell finans.
DeFi har ytterligere økt populariteten til desentraliserte utlån gjennom integrering av protokoller som Compound, Aave, Maker og bZx. Disse plattformene kobler långivere og låntakere direkte sammen, slik at långivere kan tjene attraktive renter på kryptoaktivaene sine, og låntakere kan få tilgang til umiddelbar likviditet: alt uten papirarbeid og i et sikkert og anonymt miljø.
Et spesielt innovativt trekk ved DeFi Lending er konseptet med flash-lån. I motsetning til tradisjonelle lån krever flash-lån ingen sikkerhet og lar brukerne låne betydelige beløp, potensielt millioner av dollar. Disse lånene har imidlertid et ekstremt kort tilbakebetalingsvindu - de må tilbakebetales før transaksjonsblokken er fullført. Denne unike egenskapen gjør at flash-lån egner seg godt for raske profittoperasjoner som arbitrasjehandel og refinansiering av gjeld. Men hvis de ikke håndteres med omhu, kan de introdusere potensielle sårbarheter som kan utnyttes til bedragerske aktiviteter.
